Selitetty kynttilänjalkakuvio
Kynttilänjalkakaaviot ovat tekninen työkalu, joka pakkaa tiedot useilta aikajaksoilta yhteen hintapalkkiin. Tämä tekee niistä hyödyllisempiä kuin perinteiset avoimet, korkeat, matalat ja sulkevat (OHLC) -palkit tai yksinkertaiset viivat, jotka yhdistävät sulkemiskurssien pisteet. Kynttilänjalat rakentavat kuvioita, jotka voivat ennustaa hinnan suunnan valmistuttuaan. Oikea värikoodaus lisää syvyyttä tähän värikkääseen tekniseen työkaluun, joka juontaa juurensa 1700-luvun japanilaisista riisikauppiaista.
Perinteisesti kynttilänjalkoja on parasta käyttää päivittäin, sillä ajatuksena on, että jokainen kynttilä tallentaa koko päivän uutiset, tiedot ja hintatapahtumat. Tämä viittaa siihen, että kynttilät ovat hyödyllisempiä pitkäaikaisille tai swing-kauppiaille.
Mikä tärkeintä, jokainen kynttilä kertoo tarinan. Kun katsot kynttilää, se on parasta nähdä ostajien ja myyjien välisenä kilpailuna. Vaalea kynttilä (vihreä tai valkoinen ovat tyypillisiä oletusnäyttöjä) tarkoittaa, että ostajat ovat voittaneet päivän, kun taas tumma kynttilä (punainen tai musta) tarkoittaa, että myyjät ovat dominoineet. Mutta se, mitä tapahtuu avauksen ja sulkemisen välillä sekä ostajien ja myyjien välinen taistelu, tekee kynttilänjaloista niin houkuttelevan karttatyökaluna.
Avaimet takeawayt
- Kynttilänjalkakuviot ovat teknisiä kaupankäynnin työkaluja, joita on käytetty vuosisatojen ajan ennustamaan hintasuuntaa.
- On olemassa kymmeniä erilaisia kynttilänjalkakuvioita, joilla on intuitiiviset, kuvaavat nimet; useimmilla on myös seurauskuvio ylä- ja alapuolen välillä. Esimerkiksi ”hylätyn vauvan toppi” on seuraus ”hylätty vauvan alaosa”; ”pinsettien pohjalla” on kääntöpuolensa ”pinsettien yläosissa”.
- Kauppiaat täydentävät kynttilänjalkakuvioita teknisillä lisäindikaattoreilla kaupankäyntistrategiansa tarkentamiseksi (esim. tulo, poistuminen).
- Kynttilänjalat perustuvat nykyisiin ja menneisiin hintaliikkeisiin eivätkä ole tulevaisuuden indikaattoreita.
Katsotaanpa ensin kynttilöiden perusasiat, jotta voit ymmärtää kynttilänjalan eri osia.
Kuinka lukea kynttilänjalkakuvio
Päivittäinen kynttilänjalka edustaa markkinoiden avaus-, korkea-, matala- ja sulkemishintoja (OHLC). Suorakaiteen muotoinen todellinen runko tai pelkkä runko on värjätty tummalla värillä (punainen tai musta) hinnan laskua varten ja vaalealla värillä (vihreä tai valkoinen) hinnankorotuksen vuoksi. Vartalon ylä- ja alapuolella olevia viivoja kutsutaan sydämeksi tai hännäksi, ja ne edustavat päivän maksimikorkeutta ja -matalia. Yhdessä kynttilänjalan osat voivat usein signaloida muutoksia markkinoiden suuntaan tai korostaa merkittäviä mahdollisia liikkeitä, jotka on usein vahvistettava seuraavan päivän kynttilällä.
Kuva: Julie Bang © Investopedia 2019
Ero valuuttakynttilöiden (FX) ja muiden markkinoiden kynttilöiden välillä
Ennen kuin syvennymme joihinkin tiettyihin kynttilänjalkakuvioihin, tässä on pieni sana valuuttakurssien (FX) kynttilänjalkojen ja osake-/pörssirahastojen (ETF)/futuurien ja kaikkien muiden kynttilänjalkojen välisestä erosta. Koska valuuttamarkkinat toimivat 24 tuntia, päivittäinen sulkeminen yhdestä päivästä on yleensä seuraavan päivän aukioloaika. Tämän seurauksena valuuttakaavioiden hintakuvioissa on vähemmän aukkoja. FX-kynttilöitä voi esiintyä vain viikonlopun aikana, jolloin perjantain sulkeminen eroaa maanantain aukioloajasta.
Monet kynttilänjalkamallit perustuvat hintaeroihin erottamattomana osana niiden signaalitehoa, ja nämä erot tulee huomioida kaikissa tapauksissa. FX-kynttilöiden osalta on käytettävä hieman mielikuvitusta havaitaksesi mahdollinen kynttilänjalkasignaali, joka ei välttämättä vastaa perinteistä kynttilänjalkakuviota. Esimerkiksi alla olevassa kuvassa, joka on otettu FX-kaaviosta, laskevan nielaisevan linjan runko ei nielaise tarkasti edellisen päivän runkoa, mutta ylempi sydänsydän kyllä. Pienellä mielikuvituksella pystyt havaitsemaan tietyt kuviot, vaikka ne eivät ehkä olekaan oppikirjoja muodostuessaan.
Esimerkkejä kynttilänjalkakuvioista
Alla olevissa esimerkeissä on useita kynttilänjalkakuvioita, jotka toimivat poikkeuksellisen hyvin hintasuunnan ja mahdollisten käänteiden esiasteina. Jokainen toimii ympäröivien hintapalkkien puitteissa ennustaessaan korkeampia tai alhaisempia hintoja. Ne ovat myös aikaherkkiä kahdella tavalla:
- Ne toimivat vain tarkistettavan kaavion rajoissa, olipa kyseessä päivänsisäinen, päivittäinen, viikoittainen tai kuukausittainen.
- Niiden teho laskee nopeasti kolmesta viiteen baaria kuvion valmistumisen jälkeen.
Doji ja Spinning Top
Doji (monikko on myös doji) on kynttilänjalkamuodostelma, jossa auki ja sulkeminen ovat identtisiä tai melkein samanlaisia. Pyörre on hyvin samanlainen kuin doji, mutta sillä on hyvin pieni runko, jossa auki ja kiinni ovat lähes identtisiä.
Molemmat mallit viittaavat päättämättömyyteen markkinoilla, koska ostajat ja myyjät ovat taistelleet tehokkaasti pysähdyksissä. Mutta nämä kuviot ovat erittäin tärkeitä varoituksena siitä, että päättämättömyys lopulta haihtuu ja uusi hintasuunta on tulossa.
Tässä on joitain visuaalisia esimerkkejä dojista ja spinning toppeista:
Nouseva/bearish engulfing Lines
Syventävä viiva on vahva indikaattori suunnanmuutoksesta. Laskeva engulfing-viiva on käänteinen kuvio nousutrendin jälkeen. Tärkeintä on, että toisen kynttilän runko ”nielaisee” edellisen päivän kehon vastakkaiseen suuntaan. Tämä viittaa siihen, että nousutrendin tapauksessa ostajat yrittivät hetken korkeammalle, mutta päättivät päivän selvästi edellisen kynttilän sulkemisen alapuolelle. Tämä viittaa siihen, että nousutrendi pysähtyy ja on alkanut kääntyä alaspäin. Huomaa myös kahden edellisen päivän kynttilät, joissa oli kaksinkertainen yläosa tai pinsettikoppi, itse käänteinen kuvio.
Nouseva engulfing-viiva on seurauskuvio laskevasta engulfing-linjasta, ja se näkyy laskutrendin jälkeen. Myös kaksoispohja tai pinsettipohja on seurausmuodostelma, joka viittaa siihen, että laskutrendi saattaa päättyä ja kääntyä korkeammalle.
Vasara
Vasara viittaa siihen, että alaspäin suuntautuva liike on päättymässä (pohjan lyöminen ulos). Huomaa pitkä alempi pyrstö, joka osoittaa, että myyjät yrittivät toisen kerran laskea, mutta ne torjuttiin ja hinta pyyhkäisi suurimman osan tai kaikki päivän tappiot. Tärkeä tulkinta on, että tämä on ensimmäinen kerta, kun ostajat ovat nousseet vahvemmiksi nykyisessä laskuliikkeessä, mikä viittaa suunnanmuutokseen. Kuvio vahvistetaan nousevalla kynttilällä seuraavana päivänä.
Riippuva mies
Roikkuvan miehen kuvio viittaa tärkeään mahdolliseen kääntymiseen alemmas ja on seuraus nousevasta vasaran muodostumisesta. Kynttilän taustalla on tarina, että ensimmäistä kertaa moneen päivään myyntiinnostus on tullut markkinoille, mikä on johtanut pitkän hännän taantumiseen. Ostajat vastustivat, ja lopputuloksena on pieni, tumma runko kynttilän päällä. Lyhyen signaalin vahvistus tulee seuraavana päivänä tummalla kynttilällä.
Abandoned Baby Top/Bottom
Hylätty vauva, jota kutsutaan myös saaren käänteeksi, on merkittävä kuvio, joka viittaa suureen käänteiseen aiempaan suuntaliikkeeseen. Hylätty vauvan toppi muodostuu ylösliikkeen jälkeen, kun taas hylätty toppi muodostuu laskutrendin jälkeen.
Kuvio sisältää aukon nykyisen trendin suuntaan, jolloin pieni runko (pyörivä ylä/tai doji) kynttilä jää yksin ylä- tai alaosaan, aivan kuin saari. Vahvistus tulee seuraavan päivän kynttilässä, jossa aukko alempi (hylätty vauvan toppi) osoittaa, että aiempi aukko korkeampi on pyyhitty pois ja että myyntikiinnostus on noussut hallitsevaksi markkinavoimaksi. Vahvistuksen mukana tulee pitkä, tumma kynttilä seuraavana päivänä.
Kiinnitä erityishuomiota pitkät hännät ja pienet vartalot
Kynttilänjalat, joissa on pieni runko – esimerkiksi doji – osoittavat, että ostajat ja myyjät taistelivat tasapeliin jättäen sulkemisen lähes tarkalleen auki. (Tällaisella kynttilänjalalla voi olla myös hyvin pieni runko, joka muodostaa tehokkaasti pyörän.) Pienet rungot edustavat päättämättömyyttä markkinoilla nykyiseen markkinoiden suuntaan nähden.
Tämä viittaa siihen, että tällaiset pienet kappaleet ovat usein käänteisiä osoittimia, koska suuntaliikkeestä (ylös tai alas) on saattanut loppua höyry. Päättämättömyyskynttilöitä kannattaa huomioida huolellisesti, sillä joko härät tai karhut voittaa lopulta. Nyt on aika istua alas ja katsella hintakäyttäytymistä ja olla valmiina toimimaan, kun markkinat näyttävät kätensä.
Toinen tärkeä kynttilänjalkamerkki, jota kannattaa varoa, ovat pitkät hännänvarsi, varsinkin kun ne yhdistetään pieniin vartaloihin. Pitkät hännät edustavat ostajien tai myyjien epäonnistunutta yritystä työntää hintaa haluamaansa suuntaan, mutta epäonnistuakseen ja saada hinta palaamaan lähelle avointa. Juuri tällainen kuvio on alla esitetty doji, joka merkitsee yritystä siirtyä korkeammalle ja alemmas, mutta päättyy ilman muutoksia. Tämä tulee korkeammalle siirron jälkeen, mikä viittaa siihen, että seuraava liike on pienempi.
Mikä kynttilänjalkakuvio on luotettavin?
Eri kauppiaat suosivat monia malleja ja pitävät niitä luotettavimpana. Jotkut suosituimmista ovat: nousevat/bearish engulfing linjat; nouseva/karhumainen pitkäjalkainen doji; ja nouseva/karhumainen hylätty vauvan ylä- ja alaosa. Sillä välin ilmestyy monia neutraaleja potentiaalisia peruutussignaaleja (esim. doji ja pyörähtävät), joiden pitäisi saada sinut valppaaksi seuraavaa suuntaliikettä varten.
Toimiiko kynttilänjalan kuvioanalyysi todella?
Kyllä, kynttilänjalkaanalyysi voi olla tehokasta, jos noudatat sääntöjä ja odotat vahvistusta, yleensä seuraavan päivän kynttilässä. Kauppiaat ympäri maailmaa, erityisesti Aasian ulkopuolella, käyttävät kynttilänjalka-analyysiä ensisijaisena keinona määrittää yleisen markkinasuunnan, eivät sitä, missä hinnat ovat kahdesta neljään tuntia. Siksi päivittäiset kynttilät toimivat parhaiten lyhytaikaisten kynttilänjalkojen sijaan.
Kuinka luet kynttiläkuviota?
Kynttiläkuvio on parasta lukea analysoimalla, onko se nouseva, laskeva vai neutraali (päättämättömyys). Kynttilänjalkakuvion katsominen voi olla aikaa vievää ja ärsyttävää. Jos tunnistat kuvion ja saat vahvistuksen, sinulla on peruste kaupankäynnille. Varo, ettet näe kuvioita siellä, missä niitä ei ole. Anna markkinoiden tehdä asiansa, niin saat lopulta suuren todennäköisyyden kynttilänjalkasignaalin.
Bottom Line
Kynttilänjalka-analyysi on ollut olemassa vuosisatoja ja toimii samasta syystä kuin muut tekniset analyysit: koska kauppiaat seuraavat sitä. Kynttilänjalat voidaan yhdistää muihin teknisen analyysin muotoihin, kuten liikemääräindikaattoreihin, mutta kynttilät ovat lopulta itsenäinen kartoitusanalyysin muoto.
Päivittäiset kynttilänjalat ovat tehokkain tapa tarkastella kynttilänjalkakaaviota, sillä ne tallentavat koko päivän markkinatiedot ja hintatapahtumat. Jos päätät käyttää lyhyempiä kynttilöitä, muista, että niiden merkitys kestää vain muutaman valitsemasi ajanjakson – esimerkiksi neljän tunnin kynttiläkuvio on voimassa vain noin muutaman neljän tunnin jakson.
Kynttilänjalkasignaalit ovat yksittäisiä kynttilöitä (esim. doji) sekä usean kynttilän kuvioita, kuten nousevia/laskuvia engulfing-linjoja, nousevia/laskuvia hylättyjä vauvoja ja nousevia vasarakuvioita/karhumaisia riippuvan miehen kuvioita. Kynttilänjalat ovat loistavia tulevaisuuteen suuntautuvia indikaattoreita, mutta vahvistus myöhempien kynttilöiden avulla on usein välttämätöntä tietyn mallin tunnistamiseksi ja sen perusteella tapahtuvan kaupan tekemiseksi. Erityisesti kynttilänjalkakuviot antavat usein merkkejä päättämättömyydestä ja varoittavat kauppiaita mahdollisesta suunnanmuutoksesta.
