Kolminkertaiset ylä- ja alaosat

Hintamallit näkyvät tunnistettavissa olevissa hintapalkkisarjoissa, jotka näkyvät teknisen analyysin kaavioissa. Näitä malleja voidaan käyttää aiempien hintaliikkeiden tutkimiseen ja tietyn kaupankäyntivälineen tulevien hintojen ennustamiseen. Lukijoiden pitäisi jo tuntea trendilinjat, jatkuvat hintamallit ja käänteiset hintamallit.

Tässä artikkelissa tutkimme kuinka tulkita kuvioita, kun ne on tunnistettu, ja tutkimme harvinaisia ​​mutta tehokkaita kolminkertaisia ​​ylä- ja kolmoispohjakuvioita.

Kesto

Hintamallin kesto on tärkeä näkökohta kuviota tulkittaessa ja tulevaa hintamuutosta ennakoitaessa. Hintakuvioita voi esiintyä millä tahansa kaaviojaksolla, nopeasta 144-tikun kaaviosta 60 minuutin, päivä-, viikko- tai vuosikaavioon. Kuvion merkitys liittyy kuitenkin usein suoraan sen kokoon ja syvyyteen.

Pidemmän ajanjakson aikana ilmenevät kuviot ovat yleensä luotettavampia, ja suurempia liikkeitä syntyy, kun hinta murtuu kuviosta. Siksi päiväkaaviossa kehittyvän kuvion odotetaan johtavan suurempaan siirtoon kuin sama kuvio, joka havaitaan päivänsisäisessä kaaviossa, kuten minuutin kaaviossa. Samoin kuukausikaavioon muodostuva kuvio johtaa todennäköisesti merkittävämpään hintaliikkeeseen kuin sama kuvio päiväkaaviossa.

Hintamallit näkyvät, kun sijoittajat tai kauppiaat tottuvat ostamaan ja myymään tietyillä tasoilla, ja siksi hinta heilahtelee näiden tasojen välillä luoden kuvioita, kuten lippuja, viirejä ja vastaavia. Kun hinta lopulta murtuu hintamallista, se voi edustaa merkittävää muutosta ilmapiirissä. Mitä pidempi kesto, sitä kovemmin ostajien on ponnisteltava murtautuakseen vastustusalueen yläpuolelle (ja mitä kovemmin myyjien on ponnisteltava murtautuakseen tukialueen alapuolelle), mikä johtaa pelottavampaan siirtoon, kun hinta rikkoutuu jompaankumpaan suuntaan. . Kuvassa 1 on viirihintakuvio, joka muodostui Alphabet Inc:n (GOOG) viikoittaiseen kaavioon. Kun hinta jatkui vakiintuneeseen suuntaan, nousu oli huomattava.

Volatiliteetti

Samoin hintavaihteluiden aste hintakuvion sisällä voi olla hyödyllistä analysoitaessa hintamallin pätevyyttä sekä ennakoitaessa mahdollisen hinnanpurkauksen suuruutta. Volatiliteetti mittaa hintojen vaihtelua ajan kuluessa. Suuremmat hintavaihtelut viittaavat lisääntyneeseen volatiliteettiin, joka voidaan tulkita aktiivisemmaksi taisteluksi hintoja alaspäin yrittävien karhujen ja hintoja nostavien härkien välillä. Mallit, jotka osoittavat suurempaa volatiliteettia, johtavat todennäköisesti merkittävämpiin hintaliikkeisiin, kun hinta eroaa mallista.

Suuremmat hintaliikkeet mallin sisällä voivat tarkoittaa, että vastakkaiset voimat – härät ja karhut – käyvät vakavassa taistelussa lievän tappelun sijaan. Mitä suurempi volatiliteetti hintamallissa on, sitä enemmän ennakointi kasvaa, mikä johtaa merkittävämpään, mahdollisesti räjähdysmäiseen hintaliikkeeseen, kun hinta rikkoo tuen tai vastustuksen tason.

Äänenvoimakkuus

Volyymi on toinen näkökohta hintamallien tulkinnassa. Volyymi tarkoittaa tietyn kaupankäyntivälineen yksiköiden määrää, jotka ovat vaihtaneet omistajaa tietyn ajanjakson aikana. Tyypillisesti kaupankäyntivälineen volyymi näytetään histogrammina tai pystysuorien viivojen sarjana, joka näkyy hintakaavion alla. Tilavuus on hyödyllisin, kun se mitataan suhteessa sen lähimenneisyyteen. Tapahtuvia muutoksia oston ja myynnin määrässä voidaan verrata viimeaikaiseen toimintaan ja analysoida: Mikä tahansa normaalista poikkeava volyymitoiminta voi viitata tulevaan hinnanmuutokseen.

Jos hinta murtuu vastaavasti vastustus- tai tukialueen ylä- tai alapuolelle ja siihen liittyy äkillinen sijoittajien ja kauppiaiden kiinnostuksen lisääntyminen – volyymin suhteen – tuloksena oleva liike on todennäköisemmin merkittävä. Volyymin kasvu voi vahvistaa hintaeron pätevyyden. Purkauksella, jossa ei ole havaittavissa volyymin kasvua, on toisaalta paljon suurempi mahdollisuus epäonnistua, koska siirtoa ei haluta peruuttaa, varsinkin jos liike on ylöspäin.

Ohjeita kuvioiden tulkitsemiseen

Kolme yleistä vaihetta auttavat teknisiä analyytikoita tulkitsemaan hintamalleja:

1. Tunnistaa: Ensimmäinen askel hintamallien onnistuneessa tulkinnassa on tunnistaa oikeat mallit reaaliajassa. Mallit on usein helppo löytää historiallisista tiedoista, mutta niiden poimiminen voi olla haastavampaa niiden muodostuessa. Kauppiaat ja sijoittajat voivat harjoitella kuvioiden tunnistamista historiallisen datan perusteella kiinnittäen erityistä huomiota menetelmään, jota käytetään trendiviivojen piirtämiseen. Trendiviivat voidaan rakentaa käyttämällä korkeita ja alimmia, päätöskursseja tai muuta datapistettä kussakin hintapalkissa.
2. Arvioida: Kun kuvio on tunnistettu, sitä voidaan arvioida. Kauppiaat ja sijoittajat voivat ottaa huomioon kuvion keston, siihen liittyvän volyymin ja hintavaihteluiden volatiliteetin hintamallin sisällä. Näiden arvioiminen voi antaa paremman kuvan hintamallin pätevyydestä.
3. Ennuste: Kun malli on tunnistettu ja arvioitu, kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää tietoja ennusteen muodostamiseen tai tulevien hintamuutosten ennustamiseen. Hintamallit eivät luonnollisesti aina toimi yhteistyössä, eikä niiden tunnistaminen takaa, että tiettyä hintamuutosta tapahtuu. Markkinatoimijat voivat kuitenkin etsiä aktiivisuutta todennäköisesti jotta ne voivat reagoida nopeasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin.

Kolminkertaiset ylä- ja alaosat

Kolminkertaiset ylä- ja alaosat ovat tupla- ja alaosien jatteita. Jos kaksinkertaiset ylä- ja alaosat muistuttavat kirjainta ”M” tai ”W”, kolminkertaiset ylä- ja alaosat muistuttavat kursiivia ”M” tai ”W”: kolme työntöä ylös (kolmoisyläosassa) tai kolme painallusta alas (esim. kolminkertainen pohja). Nämä hintamallit edustavat useita epäonnistuneita yrityksiä murtautua tuki- tai vastustusalueen läpi. Kolmoistopissa hinta yrittää kolme kertaa murtautua vakiintuneen vastusalueen yläpuolelle, epäonnistuu ja vetäytyy. Kolmoispohja sitä vastoin tapahtuu, kun hinta tekee kolme puukotusta murtaessaan tukitason läpi, epäonnistuu ja pomppaa takaisin ylös.

Kolminkertainen yläosa on laskeva kuvio, koska kuvio katkaisee nousutrendin ja johtaa trendin muutokseen alaspäin. Sen muodostus on seuraava:

• Hinnat liikkuvat korkeammalle ja korkeammalle ja osuvat lopulta vastustuskykyisyyteen ja putoavat takaisin tukialueelle.
• Price yrittää uudelleen testata vastustasoja, epäonnistuu ja palaa kohti tukitasoa.
• Price yrittää vielä kerran, epäonnistuen, murtaa vastustuksen, putoaa takaisin ja tukitason läpi.

Tämä hintatoiminta edustaa ostajien ja myyjien välistä kaksintaistelua; ostajat yrittävät nostaa hintoja korkeammalle, kun taas myyjät yrittävät ajaa hintoja alemmaksi. Jokaiseen vastustuskykyyn liittyy tyypillisesti volyymin lasku, kunnes hinta putoaa tukitason läpi lisääntyneellä osallistumisella ja vastaavalla volyymilla. Kun kolme yritystä murtaa vakiintuneen vastustason läpi ovat epäonnistuneet, ostajat yleensä uupuvat, myyjät ottavat vallan ja hinta laskee, mikä johtaa trendin muutokseen.

Kolmoispohjat sen sijaan ovat luonteeltaan nousevia, koska kuvio katkaisee laskutrendin ja johtaa trendin muutokseen ylöspäin. Kolminkertaisen pohjan hintamallille on ominaista kolme epäonnistunutta yritystä ajaa hinta tukialueen läpi. Jokaista peräkkäistä yritystä seuraa tyypillisesti volyymin lasku, kunnes hinta lopulta tekee viimeisen yrityksensä painaa alas, epäonnistuu ja palaa käymään läpi vastustason. Kuten kolminkertaiset topit, tämä kuvio on osoitus ostajien ja myyjien välisestä kamppailusta. Tässä tapauksessa myyjät uupuvat ja antavat tilaa ostajille kääntää vallitseva trendi ja tulla voittajaksi nousutrendillä. Kuvassa 2 näkyy kolminkertainen pohja, joka aikoinaan kehittyi McGraw Hillin osakkeiden päiväkaaviossa.

Kolminkertainen ylä- tai alaosa tarkoittaa, että vakiintunut trendi on heikkenemässä ja että toinen puoli vahvistuu. Molemmat edustavat paineen muutosta: Kolminkertainen yläosa siirtyy ostajista myyjiin; kolminkertainen pohja tarkoittaa siirtymistä myyjistä ostajiin. Nämä kuviot tarjoavat visuaalisen esityksen suojuksen vaihdosta, niin sanotusti, kun virta vaihtaa kättä.

Bottom Line

Hintakuvioita esiintyy millä tahansa kartoitusjaksolla, olipa kyse sitten scalpereiden käyttämistä nopeista tick-kaavioista tai sijoittajien käyttämistä vuosittaisista kaavioista. Jokainen kuvio edustaa ostajien ja myyjien välistä taistelua, joka johtaa vallitsevan trendin jatkumiseen tai suuntauksen kääntymiseen lopputuloksesta riippuen. Tekniset analyytikot voivat käyttää hintamalleja arvioidakseen aiempia ja tämänhetkisiä markkinaaktiviteetteja ja ennustaakseen tulevia hintatoimia tehdäkseen kaupankäynti- ja sijoituspäätöksiä.