Vil du købe eller sælge en virksomhed, men ved ikke, hvordan du skal bestemme dens sande værdi? Hvis JA, her er 20 tips til at hjælpe dig med at måle din virksomhed baseret på indtægter .
Virksomhedsværdiansættelse er et af de vigtigste aspekter ved en forretnings- og købsaftale. Du vil sikre, at du ikke betaler mere, end virksomheden er værd at tage ansvar for, og samtidig vil sælgeren have dem til at få en rimelig pris for deres forretning. Begge sider bliver nødt til at finde et fælles sprog, og det er ikke altid en tur i parken.
Der er ingen hårde og hurtige regler for værdiansættelse af en virksomhed, men der er flere almindeligt anvendte metoder til værdiansættelse af en virksomhed. En virksomhed kan måles ud fra dens regnskabsmæssige værdi, de aktiver, virksomheden ejer i øjeblikket, og den indtægt, den genererer.
Den indkomstbaserede tilgang er meget god, fordi du kan have en klar forståelse af de økonomiske fordele, du får fra din virksomhedsinvestering. Da hovedårsagen til at købe i en virksomhed er at tjene penge, er dette en meget god metode til at afgøre, om du kan nå dette mål.
Hvis en sælger også forsøger at sælge en virksomhed, fordi den ikke længere er rentabel, kan denne værdiansættelsesmetode hjælpe med at identificere den, så du kan undgå at købe en mislykket virksomhed. Som sælger er denne forretningsvurderingsmetode meget god for dig, fordi du kan tildele rimelig kompensation for al den indsats, du lægger i at markedsføre, promovere og opbygge gode relationer til dine kunder.
Her er 20 tips til at hjælpe dig med at evaluere din virksomhed korrekt, når du bruger den indkomstbaserede metode.
20 tips til, hvordan du værdsætter en virksomhed til at købe eller sælge baseret på omsætning
1. Overvej en forretningsindustri … Den første ting du skal gøre er at forstå den branche, hvor virksomheden opererer. Dette er vigtigt, fordi indkomst og fortjeneste ikke måles ens på tværs af brancher.
For eksempel anslås en årlig omsætning på $ 50 fra en medicinsk praksis at være højere end en $ 000 omsætning fra en restaurantvirksomhed, fordi den medicinske praksis har længere stabilitet og succes end en yderst konkurrencedygtig restaurantvirksomhed.
2. Forstå, at indkomst ikke altid er profit … En virksomhed kan generere mange indtægter, men det fører ikke nødvendigvis til et overskud. Nogle virksomheder tjener meget, men de er stadig nødt til at geninvestere denne indkomst for at holde virksomheden flydende, og at købe sådanne virksomheder vil ikke gøre dig rentabel.
3. Brug tidligere historie til at forudsige fremtidig indtjening … Du kan bruge virksomhedens tidligere indkomst til at bestemme, hvad den kan tjene i fremtiden. Du kan se på en virksomheds indtjening i løbet af de sidste fem år for at få en idé om den gennemsnitlige indtjening, virksomheden vil modtage i fremtiden.
4. At forstå, at indkomsten ikke altid er stabil … Der er en række faktorer, der kan påvirke indtægterne, herunder konkurrenter, nedgang i branchen og ændringer i leverandørpriser. Dette er vigtigt at overveje, når der foretages indkomstprognoser.
5. Brug en diskonteret metode til pengestrømsanalyse … Denne metode blev populær af Warren Buffett. Han tog højde for de årlige pengestrømme, som virksomheden genererede, brugte dem til at lave fremskrivninger for fremtiden og beregnede derefter værdien af pengestrømmen ved hjælp af langsigtede renter på statsobligationer. En let måde at gøre dette på er at dividere det samlede overskud for hvert år med den nuværende langsigtede statskasse.
Så hvis de langsigtede statskasser i øjeblikket er 2,5%, og virksomheden tjener $ 10 årligt, betyder det, at virksomheden er $ 000 værd i statskassebeviser ($ 400 / 000%), fordi hvis du lægger $ 10 i statskassen, vil den bringe dig $ 000 om året. Derfor er det sikkert at sige, at virksomhedens værdi er $ 2,5 eller lidt mindre, når der tages hensyn til andre ikke-økonomiske faktorer.
6. Find ud af, hvad meget lignende virksomheder koster … En anden nyttig metode er at finde ud af, hvor meget lignende virksomheder er værd i branchen og forskellige steder. Du kan tage et kig på deres regnskaber, protektion og indkomstniveau. Bortset fra at der er noget unikt ved den virksomhed, du forsøger at værdsætte, er der en god chance for, at dens værdi vil afvige en smule fra andre virksomheder.
7. Brug fortjenstmultiplikationsmetoden … Du kan også bruge branchens metode til at gange det årlige overskud til at bestemme virksomhedens værdi. Du bliver nødt til at finde ud af, hvad multiplikatoren er for den pågældende industri og gange virksomhedens årlige fortjeneste med dette tal for at bestemme virksomhedens værdi . For eksempel er multiplikatoren for fødevareindustrien 2, og detailmultiplikatoren er mellem 0,75 og 1,5.
8. Overvej variabler, der distraherer fra værdi … Det faktum, at en virksomhed tjener en masse fortjeneste, gør den ikke nødvendigvis til en meget værdifuld forretning. Du bør også være opmærksom på variabler, der distraherer mening. For eksempel, hvis en virksomhed tjener mange indtægter på et bestemt sted, men virksomheden er ved at miste sin lejekontrakt, hvilket betyder, at den muligvis skal flytte til et andet sted, da du erhvervede virksomheden, virksomhedens nuværende indkomst . du kan ikke stole på det, da det er muligt, at der vil ske ændringer efter flytningen.
9. Regnskab for driftsudgifter og udgifter … Sammenlign virksomhedens omsætning med dens drifts- og driftsomkostninger. Uanset hvor meget virksomheden tjener som indtægt, kan driftsomkostningerne absorbere virksomhedens overskud, hvis driftsomkostningerne er for høje.
10. Vurder virksomhedens pengestrøm : Forstå, hvordan penge strømmer gennem forretninger. En virksomhed kan kun holde sig flydende, hvis den altid har penge nok til at drive den. Du kan bruge en teknik kendt som Vendor Discretionary Cash Flow Model til at måle overskuddet fra en virksomhed.
11. Kreditfinansieringsfaktor … En sælger, der er villig til at tilbyde finansiering til en køber, vil sandsynligvis værdsætte deres forretning mere end en sælger, der trækker penge.
12. Brug online regnemaskiner … For at aflaste dig selv fra stresset kan du blot bruge en online lommeregner til at bestemme værdien af din virksomhed. CalcMXL og EquityNet er meget almindeligt anvendte lommeregnere til virksomhedsværdiansættelse.
13. Overvej skattefordele … Hvis du som sælger nyder eventuelle skattemæssige fordele, der potentielt kan øge din bundlinje, kan du tage højde for det, når du bestemmer værdien af din virksomhed.
14. Overvej kontrakter … Nogle gange kan en virksomheds indtægter knyttes til bestemte kontrakter og aftaler, som virksomheden indgår, såsom ikke-konkurrencedygtige kontrakter, ansættelseskontrakter eller leasingkontrakter. Hvis disse kontrakter ikke kan overføres til den nye virksomhedsejer, er provenuet fra virksomheden muligvis ikke det samme ved køb, derfor hjælper det med at tage disse faktorer i betragtning, når du forsøger at bestemme værdien af en virksomhed baseret på indtægterne det tjener.
15. Ansæt en ekspert … Hvis du har råd til det, vil det hjælpe at få tjenester fra en virksomhedsvurderingsekspert. De er fagfolk, der er uddannet til at se dig i øjnene, når du bestemmer forretningsværdi, og brug af deres tjenester kan hjælpe dig med at undgå mange potentielle fremtidige problemer.
16. Overvej økonomisk gearing. Du bør også overveje virksomhedens økonomiske gearing efter erhvervelsen. Hvis en virksomhed har lav finansiel gearing på grund af sit lave aktivgrundlag, vil den generelt blive prissat til en lavere pris, selvom den tjener et højere afkast end en virksomhed med et højt aktivgrundlag og højere finansiel gearing.
17, Industri standard ydeevne … En virksomhed kan generere en masse indkomst, men den indkomst kan være lav i forhold til branchestandarden. Det hjælper med at tage et kig på, hvad andre virksomheder i branchen laver, før de kommer til en konklusion om virksomhedens økonomiske præstationer.
18. Overvej regeringens bestemmelser … Er der nogen offentlige regler eller politikker, nu eller i fremtiden, der kan påvirke virksomhedens indtægter i fremtiden? Find ud af sælgerens motiver … Da ingen forretningsmand er villig til at give slip på en velfungerende virksomhed med en sund indkomststrøm, hjælper det med at finde ud af de nøjagtige årsager til, at sælgeren besluttede at sælge virksomheden. ; Du kan opdage nogle af de skjulte faktorer bag salget.
20. Overvej din kundebase … Endelig bør du også overveje virksomhedens klientel. Hvis en virksomhed klarer sig godt og tjener mange penge, men kun har en eller to gode kunder, betyder det, at det kan påvirke virksomhedens rentabilitet at miste nogen af disse kunder.
