Modul 9 -: due diligence analyse af en virksomhed af en iværksætter, der søger at investere i denne forretning. Dette er et meget vigtigt skridt i at træffe den rigtige beslutning om at købe en ny virksomhed eller ej.
Mens de fleste iværksættere forstår vigtigheden af due diligence i enhver erhvervelsesproces, er der få, der forstår, hvad de skal kigge efter i deres købskandidat, før de beslutter, om det er et godt køb eller ej.
Hvis du ønsker at købe en virksomhed eller planlægger at gøre det nogle gange i fremtiden, har du brug for en detaljeret due diligence -tjekliste -skabelon, der leder dig igennem din undersøgelse. Dette hjælper dig med at sikre, at du ikke går glip af noget vigtigt. Her er en due diligence -tjekliste -skabelon, der skal bruges, når du køber en virksomhed.
Tjekliste til tjekliste til virksomhedskøb
1.Finansielle oplysninger :. Når du analyserer en kandidat til et køb, skal du starte med at kontrollere virksomhedens finansielle oplysninger under følgende underoverskrifter:
Finansielle oplysninger for de sidste tre til syv år
Gennemgå virksomhedens årlige og kvartalsvise finansielle oplysninger. i løbet af de sidste tre til syv år, jo længere fortiden er, jo bedre. Dette vil hjælpe dig med at forstå, hvordan det går med finansiering.
- Tjek indkomstopgørelser, balance, pengestrømme og fodnoter.
- Gennemgå planlagte kontra faktiske resultater og forvaltning af finansiel rapportering.
- Se fordelingen af salg og bruttomargener efter produkttype, kanal og geografi.
- Hvis der er en aktuel kundebeholdning, skal du også kontrollere dette.
- Og se på tilgodehavendens ældningskort.
Økonomiske fremskrivninger
Du skal også se virksomhedens årlige og kvartalsvise økonomiske fremskrivninger for de næste tre regnskabsår.
- Se forventet omsætning efter produkttype, kanal og kunde.
- Tjek forventede resultatopgørelser, balancer og kontanter.
- Undersøg virksomhedens vigtigste vækstdrivere for at se, om de vil være effektive nok til at levere virksomhedens prognoser.
- Kontroller virksomhedens forudsigelighed. Jo mere forudsigelig, jo mere realistisk vil de økonomiske fremskrivninger være.
- Forespørg og forklar forventede anlægsudgifter, afskrivninger og arbejdskapitalordninger, så du vil forstå, hvordan fremskrivningerne blev afledt.
- Spørg om der er eksterne finansieringsplaner.
- Kontroller branchen og prispolitikkerne for at se, om salgs- og overskudsfremskrivninger er realistiske.
- Kontroller risikofaktorer såsom valutakursudsving og statens ustabilitet samt problemer forårsaget af uforudsete økonomiske faktorer.
Kapitalstruktur
Du skal vide, hvor virksomheden har sin kapital fra. I tilfælde af enkeltmandsvirksomhed og partnerskab er der ikke meget arbejde at gøre her. Men for virksomheder og selskaber med begrænset ansvar skal du gøre følgende:
- se en liste over alle aktionærer, der ejer aktier, optioner, warrants eller noter.
- Se alle udestående aktuelle aktier.
- Se en oversigt over alle gældsinstrumenter eller banklinjer med vigtige vilkår.
- Se passiver uden for balancen.
Andre økonomiske oplysninger
Ud over de finansielle oplysninger, der er fremhævet ovenfor, skal du også se et resumé af de nuværende føderale, statslige og udenlandske skattepositioner (inklusive netto driftstab fremført til ), diskutere generelle regnskabsprincipper ( indtægtsgenkendelse osv. ) og se grafen over finansielle historier for aktier, warrants og gæld.
2. Produkter eller tjenester-: efter at have undersøgt virksomheder I finansielle oplysninger skal du analysere de produkter eller tjenester, der tilbydes med hensyn til målkunder og applikationer, historiske og forventede vækstrater, markedsandele, omkostnings- og rentabilitetsstruktur, timing af nye produktlanceringer og produktforbedringer og hastigheden og teknologiske ændringer.
3. Oplysninger om kunder og leverandører: Da kunder og leverandører er livsnerven i enhver virksomhed, er det mere end nødvendigt at foretage en form for undersøgelse, når man overvejer at købe et firma. Under due diligence -processen skal du bede om følgende:
- Liste over 15 største kunder i de sidste to eller tre år ( med fuld kontakt- og købsinformation for hver ) og det aktuelle år efter anmodning
- Liste over strategiske relationer
- Indkomstoplysninger for hver større kunde
- Beskrivelse af et væsentligt forhold, der er afsluttet inden for de sidste to til tre år
- Liste over top 10 leverandører i de sidste to til tre regnskabsår (med fuld kontakt og detaljer om hver)
4. Konkurrence -: Da en virksomheds succes i enhver sektor er stærkt afhængig af konkurrencen i denne sektor, skal du analysere virksomhedens konkurrence. Find ud af virksomhedens position på markedet og relaterede markedets styrker og svagheder. Analyser også konkurrencegrundlaget – priser, teknologi, tjenester, distribution osv.
5. Marketing, salg og distribution-: start med en oversigt over virksomhedens marketingprogrammer og strategier. samt marketingmuligheder og risici. Se derefter på placeringen af virksomheden og dens produkter samt dens indenlandske og internationale distributionskanaler.
Desuden analyserer de vigtigste kunder med hensyn til status og tendenser i forholdet samt udsigterne for fremtidig vækst og udvikling; hovedretninger for oprettelse af en ny virksomhed; evnen til at gennemføre en marketingplan med et aktuelt og forventet budget og medarbejdernes produktivitetsmodel med hensyn til vederlag, gennemsnitlig kvote, salgscyklus og plan for nye ansættelser.
6. Forskning og udvikling-: læs beskrivelsen af virksomhedens forsknings- og udviklingsorganisation med hensyn til strategi, nøglepersoner og kerneaktiviteter. Og analyser en ny produktportefølje baseret på status og timing, udviklingsomkostninger, påkrævet teknologi og risiko.
7. Ledelse og personale-: Gennemgå organisationsstrukturen og historikken og forventede antal ansatte efter funktion og placering. Kontroller leder -CV’er sammen med deres ansættelseshistorie, alder, service hos virksomheden og år i nuværende stilling. Gennemgå kompensationsprocedurer og personaleomsætning. Og analyser eventuelle betydelige medarbejderrelationsproblemer, tidligere eller nutid.
8. Juridiske og beslægtede spørgsmål: kontrollere, om der er verserende retssager mod virksomheden eller nogen, der er initieret af virksomheden. Se beskrivelse af miljø- og arbejdstagerproblemer og -forpligtelser. Anmod om en liste over materielle patenter, ophavsrettigheder, licenser og varemærker. Og tjek ethvert andet tilgængeligt juridisk dokument.
