Jak úspěšně koupit firmu bez peněz –

Modul 1. Přemýšleli jste někdy o koupi firmy, ale nejste si jisti, jak na to? Chcete vědět, jak koupit stávající firmu bez peněz? Pokud ano, doporučuji přečíst.

Akvizice je nová strategie na palubě. Mnoho úspěšných podnikatelů expandovalo nebo vstoupilo do podnikání pomocí akvizičního modelu a začínající podnikatelé nyní jdou stejnou cestou. Většina podnikatelů nyní raději koupí již zavedenou malou firmu, než aby ji budovala od nuly.

Byl jsem zásadně proti akvizicím. Nyní koupíme vše, co je na dohled. No, to je mírná nadsázka. Jsme trochu strategičtější. Ale všechno šlo na dračku. Larry Ellison

Mnoho obchodních titánů a podnikových manažerů nyní zahrnuje akvizice jako součást své strategie růstu a expanze společnosti, protože akvizice jsou efektivním způsobem, jak vstoupit na Nový trh, aniž byste začínali od nuly.

Obsah

• Modul 2 – : Nákup podniku versus zahájení vlastního podnikání: což je nejlepší
• Modul 3 – : Nákup podniku versus nákup franšízy: která z nich je lepší
• Modul 4 – : Jak najít renomovaného právníka pro proces akvizice firmy
• Modul 5 – : Jak koupit firmu přes brokera
• Modul 6 – : Jak koupit dluhovou firmu a přijít o peníze
• Modul 7 -: Taktika jednání o akvizici podniku
• Modul 8 -: 10 právních problémů, kterým budete čelit při koupi firmy
• Modul 9-: Šablona kontrolního seznamu termínu splatnosti
• Modul 10 -: Riziko a odměna při koupi podniku
• Modul 11 -: Nákup akcií společnosti versus nákup aktiv: což je nejlepší
• Modul 12 -: Jak napsat dopis o záměru koupit firmu
• Modul 13 -: Co je dobrá vůle při koupi podniku
• Modul 14-: Daňové důsledky koupě podniku

Proč lidé kupují firmy?

Myslím, že na tuto otázku nemám jednoznačnou odpověď, ale prozradím nejpravděpodobnější odpovědi, proč by se podnikatel rozhodl koupit firmu. Na začátku roku 2010 byly zprávy plné příběhů o tom, jak Larry Ellison vedl Oracle ke strategickému získání 57 společností během pětiletého období. Je Larry Ellison jediným podnikatelem, který věří ve strategické akvizice ? Odpověď je ne. General Electric má strategickou pozici k růstu prostřednictvím akvizic.

Podnikatelé vidí v nákupu hotových podniků způsob, jak minimalizovat riziko a snížit pravděpodobnost neúspěchu, a proto se franšíza stala horkou novinkou v tomto bloku. Níže uvádíme 12 možných důvodů, proč si podnikatelé kupují firmu.

12 důvodů, proč podnikatelé / investoři kupují podniky

• Abyste se vyhnuli riziku spojenému se zahájením podnikání od nuly -: Úspěšní podnikatelé, kteří vybudovali skvělý podnik od nuly, rozhodně znají bolest a oběti, které je k úspěchu potřebovali. Většina podnikatelů se vyhýbá výzvám budování podnikání od nuly a ujišťuji vás, že to není něco, do čeho byste se chtěli zapojit. Podnikatelé, kteří nechtějí projít procesem rozjezdu podnikání od nuly, většinou preferují koupi již hotového podniku.
• Zvýšit zisk – : pokud již máte obchodní nebo investiční portfolio; Můžete se rozhodnout koupit podnik, abyste zvýšili peněžní toky, které jdou do vašeho portfolia.
• Uspokojit touhu růst – Odpověď: Pokud máte pocit, že je potřeba růst, může být možností koupě malého podniku.
• Pro účely diverzifikace … Koupě malého podniku je další jistý způsob, jak využít příležitosti v úplně jiném odvětví, než ve kterém aktuálně pracujete.
• Mít akviziční strategii založenou na hodnotě – : Některé společnosti přijímají akviziční strategii jako celkový plán založený na hodnotě. Děje se tak za účelem přidané hodnoty nebo hodnoty společnosti.
• Nakupujte konkurenty – … Někdy v podnikání jsou hrozby eliminovány strategickými akvizicemi. Společnost s potenciální hrozbou může být vykoupena za účelem její eliminace.
• Použití přebytečného kapitálu – : Když je společnost zaplavena přebytkem hotovosti nebo kapitálu, může být další možností odkoupení malého množství podniku, než začít od nuly.
• Chcete-li získat nové distribuční kanály – : Podnik lze koupit za účelem zvýšení a zlepšení distribučních kanálů kupujících, aby se produkty dostaly k zákazníkům za kratší dobu.
• Získejte nové ovládání – … Zajímavým způsobem, jak přilákat silný manažerský tým, je koupit společnost, která má manažery.
• Zvýšená důvěra akcionářů -. Akvizice zvyšují důvěru akcionářů, protože ukazují vnitřní sílu celého podnikání.
• Posílení bilance společnosti … Představte si, že Oracle Corporation koupí 57 společností během pětiletého období. Koupě podniku posiluje rozvahu společnosti; to ukazuje investorům, že společnost má silný plán růstu a potenciál.
• Přístup k novým nebo vznikajícím technologiím -: V obchodním světě bylo zaznamenáno, že 75 % nadcházejících technologických inovací tvoří malé podniky. Získáním takových podniků tedy získáte kontrolu nad jejich inovativními technologiemi. Například: Google Inc získal YouTube a FeedBurner. Yahoo získalo Viacom, MyBlogLog a Tumblr. AOL Time Warner získal TechCrunch. Oracle získal Sun Microsystems. Facebook koupil Whatsapp a Instagram

Máte zájem o koupi malého podniku? Máte přístup k finančním prostředkům a díváte se na některé z malých podniků ve vaší oblasti ? Pak se pohodlně usaďte a já sleduji několik rozumných kroků, abych se nepopálil.

Co je potřeba ke koupi podniku s financemi prodávajícího

Finance prodejce, také nazývané finance vlastníka, jsou finance, které vám vlastník nebo prodejce podniku poskytuje za účelem nákupu jeho podniku. To se obvykle provádí dvěma způsoby. Za prvé, prodejce od vás může přijmout směnku na část kupní ceny, nebo můžete provést platbu předem, zatímco vlastník vystupuje jako věřitel pro zbytek kupní ceny. Prodávající v tomto případě akceptuje směnku i zástavní právo k majetku subjektu výměnou za kupní cenu.

V dnešní době je velmi běžné, že podnikatelé zahrnou financování dodavatelem jako součást struktury obchodu, když chtějí koupit nový podnik. Z vašeho pohledu jako kupujícího vám financování prodávajícím může pomoci dosáhnout několika cílů.

Za prvé, jako kupující čelíte riziku, že úspěšnost obchodu závisí především na vkladu prodávajících, což znamená, že prodávající je od podnikání neoddělitelný. Pokud však prodejce financuje část kupní ceny, budete mít větší jistotu, že prodejce věří, že podnikání může vzkvétat i bez něj.

Financování prodejců vám navíc pomůže těžit ze zkušeností prodejců po mnohem delší dobu. Protože prodávající ví, že jeho šance na vrácení peněz závisí na úspěchu obchodu ( a samozřejmě chce své peníze zpět ), bude ze svých zkušeností motivován k tomu, aby výrazně přispěl k podnikání. Nyní, když jste pochopili některé výhody koupě finančního podniku prodávajícího, musíte znát příslušné kroky.

Jak koupit firmu bez peněz (financování prodejce)

Všichni si mysleli, že akviziční strategie je extrémně riskantní, protože ji nikdo nikdy úspěšně neudělal. Jinými slovy, byla to novinka. Larry Ellison

1. Připravte se na proces nákupu

Před zvažováním nákupu malého podniku vás předem upozorním, že tento proces zahrnuje akvizice; to, co vypadá jako podnikatelský proces, může být velmi stresující. Úspěšná koupě podniku vyžaduje hodně propočtů, strategie, odhodlání a disciplíny. Malý nebo velký podnik.

Dalším velkým problémem, který je třeba řešit, jsou vaše podnikatelské schopnosti. Jak chytrý jste, když přijde na podnikání ? před účastí na akvizici, zejména pokud jste na straně kupujícího; Musíte zdokonalit své podnikatelské dovednosti a jednou z nich je umění vyjednávat. Zvládnutí umění vyjednávat je zásadní pro váš úspěch jako vlastníka firmy.

Я pokud nemůžete vyjednávat, skončíte s dobrými nabídkami za přemrštěné ceny, v horším případě nezískáte nic . Ajaero Tony Martins

2. Sestavte strategický obchodní tým

Prvním doporučeným krokem ke koupi malého podniku je sestavení vlastního strategického týmu. Tento tým nemusí být u kormidla vašeho podnikání. Proces obchodního nákupu je poměrně zdlouhavý, takže je vhodné přeskočit některé členy svého obchodního týmu. Postarají se o hladký chod vašeho podnikání (jestli nějaký ).

Tým, který hodláte sestavit, by měl být zodpovědný za uvedení vaší akvizice. plánovat do reality. Jako podnikatel je vaší povinností sestavit vynikající interní pracovní tým i externí poradenský tým.

Váš interní tým se bude skládat ze zástupců vašeho oddělení financí, marketingu, strategického plánování a provozu. Členové interního týmu musí být kreativní a agresivní. Měli by se zaměřit na základní principy akviziční strategie, jako je distribuce, integrace a rozšiřování zákaznické základny.

Pokud jde o váš externí akviziční tým; bude zahrnovat zkušené externí konzultanty, jako jsou právníci, účetní, investiční bankéři, experti na oceňování, obchodní makléři, pojišťovací experti a specialisté na zaměstnanecké výhody. A co je nejdůležitější, váš externí tým by měl zahrnovat vašeho obchodního kouče nebo mentora, který by měl mít také rozsáhlé zkušenosti s akvizicí.

3. Proveďte studii proveditelnosti pro společnosti, které vás zajímají

Jakmile sestavíte strategický obchodní tým, dalším krokem je provedení studie proveditelnosti navrhovaných podniků podle vašeho výběru. Upozorňujeme, že do tohoto procesu musí být zapojen i váš tým. Základním pravidlem v procesu akvizice je: nevybírejte si společnost a doufejte, že ji dostanete za nic; Je to stejné, jako byste řekli: nenoste všechna vejce v jednom košíku. .

Pokud je vaším cílem koupit společnost, pak byste měli vybrat alespoň pět společností na základě určitých přísných pravidel. Identifikujte faktory a začněte na nich pracovat. Jedině tak můžete koupit firmu za skvělou cenu.

4. Vytvořte kompenzační plán pro vaši externí poradenskou skupinu

Jako podnikatel, který vede celý inkasní tým, je vaší odpovědností sestavit kompenzační plán pro váš externí tým. Podmínky odměňování můžete dohodnout se svým interním týmem. Odměna externím konzultantům se obvykle odvíjí od dohodnutého procenta z celkových nákladů pořízeného podniku.

5. Vypracujte robustní plán akvizice

Je lepší koupit báječnou společnost za férovou cenu, než koupit poctivou společnost za báječnou cenu. Warren Buffett

Zde vznikají všechny akviziční strategie a plány Různá průmyslová odvětví vyžadují různé přístupy a strategie. V této fázi musíte odpovědět na následující otázky:

• Uvažuje váš tým o nepřátelském převzetí?
• Co se děje Jaké jsou dlouhodobé důsledky akvizice pro vaši společnost?
• Jak hodlá váš tým akvizici financovat?
• Vypracovali jste si krizový plán pro případ, že by věci dopadly jinak?

Toto je několik otázek, na které byste si měli odpovědět při sestavování akvizičního plánu. …

6. Odešlete své nabídky navrhovaným prodejcům

Před předložením nabídky navrhovaným prodejcům se ujistěte, že bylo plně dodrženo všech výše uvedených pět kroků. Pokud si vzpomínáte, řekl jsem dříve, že pokud máte v úmyslu koupit společnost, měli byste si vybrat alespoň pět společností, které vás zajímají, a to je můj důvod k takovému prohlášení.

Když předložíte nabídku ke koupi společnosti, kterou máte v úmyslu koupit, je pravděpodobné, že vaše nabídka bude upuštěna od vás. To se vždy očekává, kromě toho, že získaná společnost se již prodává. Když dáváte prodejci najevo svou nabídku, ujistěte se, že to děláte profesionálně, a pokud je nakonec naplánováno setkání mezi vámi a potenciálním prodejcem, ujistěte se, že znáte své cíle, než vstoupíte na místo setkání.

Pokud nejste dobří vyjednavači, nechte si promluvit zkušeného člena vašeho týmu, zatímco vy logicky pozorujete převládající atmosféru.

Koupit firmu s financováním prodejce

• Souhlas s kupní cenou – … Přestože vám většina prodejců sdělí vyvolávací cenu předem, může se vám stát, že po vaší náležité péči bude cena nepřiměřená. S kupujícím tedy musíte jednat, dokud se oba nedohodnou na nové kupní ceně. Dávejte si pozor na prodejce, kteří budou akceptovat nižší cenu, ale vyšší úrokovou sazbu. Úrokové sazby mohou z dlouhodobého hlediska poškodit vaše podnikání. Teprve poté, co se oba dohodnete na kupní ceně, můžete začít vyjednávat o dalších podmínkách obchodu, jako jsou úrokové sazby, náklady na úvěr, platební podmínky atd.
• Proveďte právní due diligence … Se smlouvou o financování prodávajícím se právní due diligence stává obousměrným: stejně jako musíte prozkoumat firmu a prodejce, abyste se rozhodli, zda pokračovat v akvizici, prodejce musí také zkontrolovat vaši důvěryhodnost. a finanční sílu. Provedení vaší due diligence vám pomůže odhalit jakékoli skryté, ale předvídatelné obchodní problémy, které by mohly bránit jejímu dlouhodobému pokroku. Chcete-li zajistit důkladnou due diligence, požádejte o kontrolu finančních výkazů a prognóz podniku, bankovních výpisů, obchodních plánů, právních dokumentů a čehokoli dalšího, co potřebujete k získání podrobných informací o podniku.
• Souhlas s financováním prodejce – … Vaším prvním krokem ke koupi podniku s financováním prodávajícím je vyjednávat s prodávajícím o tom. Zatímco většina prodejců neoznámí svůj záměr financovat váš nákup, učiní tak poté, co o to požádáte nebo o to požádáte. Pokud s vámi prodávající není ochoten uzavřít smlouvu o financování prodávajícího, pak nemá smysl obchodovat.
• Souhlas s platebními podmínkami -: po odsouhlasení kupní ceny nabídněte zálohovou platbu, která může být libovolné procento z celkové kupní ceny. Nenabízejte však zálohu nižší než deset procent z kupní ceny. Udělejte svou zálohu dostatečně velkou, abyste prodejci ukázali svou vlastní investici do podnikání. Poskytne vám také okamžitý kapitál. Po provedení zálohy se dohodněte na úrokové sazbě na základě vaší úvěrové historie, finanční situace a aktuální sazby u komerčních úvěrů. Poté se rozhodněte o podmínkách půjčky, jako je doba půjčky a zda se bude amortizovat. Poté se rozhodněte, zda se prodejce bude aktivně podílet na každodenním provozu společnosti, nebo zda bude pravidelně hrát poradní roli.
  

Obecně platí, že hledejte podmínky, které chrání prodejce a jsou přínosem pro vás jako kupujícího, a pamatujte, že vaše firma musí mít dostatek finančních prostředků na řízení provozu, prodeje, výroby, marketingu a dalších obchodních funkcí. Nechcete utratit všechny své příjmy na splacení půjčky. Jakmile pečlivě provedete všechny tyto kroky, zavřete kupní smlouvu.

7. Uzavřete obchod

Jak jsem řekl výše, měli byste mít pohotovostní plán pro případ, že by se něco pokazilo. Ale pokud je to naopak, tak se určitě dohodnete. Akvizice je opravdu nudný proces se spoustou papírování a řadou schůzek. Pokud se vám něco povede, uzavřete obchod a pokračujte, ale pokud ne, vraťte se ke svému pohotovostnímu plánu a zaměřte se na další společnost.

Myslím, že můžete vidět, jak rosteme mnohem hlouběji v bankovnictví. Můžete nás vidět, jak akvizice společností v bankovním sektoru. Můžete nás vidět, jak akvizice společností v oblasti maloobchodu. Myslím, že byste nás mohli vidět, jak získáváme telekomunikační společnosti. Myslím, že uvidíte, jak posílíme v aréně business intelligence. Larry Ellison

10 chyb, kterých se při nákupu firmy vyvarovat

Vlastnit a provozovat vlastní firmu může být jednou z finančně a emocionálně nejpřínosnějších zkušeností vašeho života. Stáváte se svým vlastním šéfem. Pracovní dobu si volíte sami. Máte pod kontrolou své finanční záležitosti. A vy se rozhodnete, kolik vyděláte. Po pravdě řečeno, jen pár věcí může být příjemnějších.

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak si splnit sen o vlastním podnikání, je koupit úspěšnou firmu. Nákup firmy však není jako nákup domu nebo nového auta. Nákup podniku s sebou nese příliš mnoho potenciálních nástrah, které se mohou vážně spálit. Ve skutečnosti může být nákup firmy vaší nejhorší noční můrou, pokud to neuděláte správně.

Zde je 10 běžných chyb, které lidé dělají při nákupu nového podniku. Vyhněte se jim a nebudete mít důvod svého nákupního rozhodnutí litovat.

A. Nevědět, proč je firma na prodej – … Než přistoupíte k jakékoli příležitosti ke koupi firmy, jedna z prvních otázek, kterou byste si měli položit, je – Proč prodejce prodává firmu? Odpověď Můžete získat vše, co potřebujete k informovanému rozhodnutí. Prodejce vám může jednoduše říct, že odchází do důchodu. Ale může ve skutečnosti prodat podnik, protože silný konkurent právě otevřel přímo na stejné ulici, což má za následek výrazné snížení zisků. Musíte tedy určit, proč je firma na prodej a jaké bude podnikatelské prostředí, až ji převezmete.

b. Nedělejte náležitou péči. Někteří kupující tak touží po zahájení nového podnikání, že zapomínají provést náležitou péči. To je hloupé. To, že se firma jeví jako úspěšná a zisková, neznamená, že nemá žádné problémy; musíte zjistit, co je vlastněno, pronajato, vypůjčeno a dluženo firmě. Jste si jisti, že nechcete přebírat nový podnik, ale pronásledují ho hromady účtů, nezaplacené nájemné a další nesplacené dluhy.

C. Nákup špatné firmy: ať už sami provozujete nový podnik nebo si najímáte manažery, aby práci dokončili, stále musíte koupit podnik, který odpovídá vašim dovednostem, znalostem, zájmům a osobnosti. Pokud máte zájem o koupi podniku jen proto, že se zdá být ziskový, může být podnikání neúspěšné.

d. Nadměrná finanční expanze. Před koupí podniku byste měli pečlivě posoudit své finanční schopnosti podnikat. Nikdy nekupujte firmu, kterou si nemůžete dovolit provozovat. Pokud tak učiníte, jednoduše nemáte dostatek peněz na provoz a inzerci, než budete mít dostatek peněz na podporu svého podnikání. Je to jako být na prvním místě v rally a dojde vám palivo, než dojedete do cíle. Bez ohledu na to, jak dobře to uděláte, nakonec prohrajete, protože nemůžete protnout cílovou čáru.

E. Podepisování smluv vaším jménem: Při koupi podniku nikdy nepodepisujte smlouvy, smlouvy o půjčce nebo leasingové smlouvy svým jménem. Chcete-li koupit firmu, musíte vytvořit společnost nebo LLC. Pokud tak neučiníte, vystavíte svůj osobní majetek podnikatelským rizikům Pamatujte, že začít podnikat od nuly je riskantní, riskantní je i koupě úspěšného podniku.

F. Neznáte hodnotu podnikání: při nákupu podniku neváhejte uzavřít obchod jednoduše proto cena se zdá dobrá … Bez ohledu na to, jak atraktivní je cena, musíte provést podrobnou finanční analýzu podniku, který chcete koupit, abyste zjistili, zda je požadovaná cena správná. Zkontrolujte výkazy zisků a ztrát, klíčová aktiva, rozvahy, závazky a výkazy peněžních toků.

G. Plánujete provést příliš mnoho vnitřních změn. Po koupi podniku budete nepochybně muset provést nějaké změny a změnit některé věci. Příliš mnoho velkých změn, jako je výměna starých zaměstnanců za nové, však může mít za následek vážné popáleniny. Někteří zaměstnanci jsou pro úspěšnou firmu tak důležití, že v momentě, kdy odejdou bez stejně efektivního nástupce, začne pociťovat negativní dopad na podnikání. Zaškolení nových zaměstnanců navíc stojí spoustu času a peněz.

h. Spoléhat se pouze na dobré zprávy: většina prodejců, zvláště těch zoufalých, je schopna potenciálním kupcům říct o svém podnikání sto dobrých věcí, nemluvě o stinných stránkách, takže když se vás tento prodejce snaží přesvědčit, že podnikání má skvělou budoucnost nebo vám dá hodně důvody, proč si tuto příležitost nenechat ujít, vždy pamatujte na kritické otázky, které odhalí zranitelnost podniku. Žádný obchod není dokonalý!

Jsem. Nákup díla: jedním z důvodů, proč si chcete koupit firmu, je získat kontrolu nad tím, kolik vyděláváte a vyděláváte výrazně více než vy jako zaměstnanec. Dobrá akvizice podniku vám přináší plat a výhody minimálně ve výši, kterou by firma zaplatila manažerovi. Čistý zisk z podnikání navíc poskytuje dobrou návratnost vaší investice. Cokoli méně je hloupý obchod!

j. Spravujte proces sami: koupě podniku by měla být týmová práce. I když máte bohaté zkušenosti s obchodem a marketingem, jen těžko zvládnete celý proces koupě firmy sami. Ostatní lidé vám mohou poskytnout dobré rady a informace týkající se vašeho nákupního rozhodnutí. Nemusíte přivádět profesionály, jako jsou CPA a právníci, ale měli byste si nechat poradit od několika lidí.

Na závěr vím, že většina podnikatelů, kteří to čtou, řekne, že se nechystají koupit firmu, protože jim k tomu chybí buď odvaha, nebo kapitál. Tak jako tak; těm, kteří chtějí projít procesem nákupu, přeji vše nejlepší.