Дългът не е непременно лошо нещо, дори и да сме склонни да го третираме като такова. Наличието на някакъв дълг всъщност може да бъде доста здравословно, ако контролирате финансите си и можете да ги изплатите в разумен период от време.
Всъщност затъването в дългове понякога може да бъде неизбежно, особено когато трябва да разширите бизнеса си или да приложите нови стратегии, които изискват повече средства, отколкото можете да си позволите. Всеки път, когато заемате пари от банка, компания за кредитни карти или дори приятел или роднина, вие поемате дълг.
Ако успеете да го управлявате разумно и да плащате своевременно, това ще подобри кредитната ви история и ще можете да купувате и инвестирате в други важни неща, като например жилище, което може да не можете да си позволите. И по -важното е, че възможността да поемете отговорност за дълговете си и да върнете навреме ще ви осигури спокойствие.
Всичко ще бъде наред, ако успеете да сведете дълговете си до минимум и да ги върнете навреме. Но когато започнете да имате проблеми с връщането на парите си и бизнесът ви започва да потъва в басейн от дългове, това е катастрофа.
В повечето случаи собствениците на фирми не знаят, че са в сериозни проблеми, докато дълговете им не са толкова големи, че е малко вероятно да успеят да ги преодолеят. Колкото по -скоро се открие проблем, толкова по -лесно ще бъде да се отстрани веднъж завинаги. Така че, независимо дали вашият бизнес фалира поради твърде голям дълг или оцелява, ситуацията до голяма степен зависи от способността ви да знаете кога дълговете на вашия бизнес започват да излизат извън контрол.
Колко бизнес дългът е твърде много за вашия бизнес?
Няма универсален отговор на този въпрос, защото отговорът ще варира в зависимост от бизнеса и индустрията. Можете обаче лесно да определите кога вашият бизнес дълг става твърде голям, като първо разберете колко дълг можете да си позволите. Ако знаете границите си, тогава всичко извън това е твърде много. За да разберете колко дълг можете да поемете, трябва да изчислите три важни показателя:
1. Предвиден оперативен доход / разход за лихви
Това е известно още като коефициент на покритие на лихвите. Той просто говори за това дали можете да си позволите да покриете лихвените плащания. Ако не можете да платите лихва, банката може да бъде принудена да увеличи резервите си или да отпише заема. И двете са лоши.
Оперативните приходи са приходи минус всички разходи, с изключение на лихвите и данъците. Ако можете да направите прогнозите си правилни, тогава процентът на покритие от 1,0 ще бъде приемлив. Но кредиторите искат повече възглавница, защото обикновено са скептични. Така че можете да се наведете в посока от 1,2 до 1,5.
Коефициентът на покритие на дълг от 2 или повече означава, че вашият оперативен доход може да бъде намален наполовина, без да причинява неизпълнение на заеми. Но когато паднете под 1, нещата могат да се усложнят. По принцип вашият дълг ще бъде твърде голям, ако използвате повече от оперативния си доход за изплащане на лихви, отколкото можете да си позволите.
2. (Прогнозен нетен доход + амортизация) / Изплащане на главницата
Коефициентът на покритие на лихвения процент ще показва само колко можете да си позволите да плащате на месечна база, но този коефициент всъщност ще покаже способността ви да погасявате главницата. Подобно на коефициента на покритие на лихвите, целта е от 1,2 до 1,5. Ако съотношението падне под 1,0 през първите месеци, банките може да поискат да коригират основния ви график за плащания, при условие че вашият бизнес изглежда здрав в други отношения. По този начин вашият бизнес дълг ще стане твърде голям, ако това съотношение падне под 1.
3. (Прогнозна EBITDA + лизингови плащания) / [Лихви + Лизингови плащания + (Главница / (данъчна ставка 1))]
Без съмнение тази формула изглежда плашеща, но всъщност е проектирана да осигури комфорт. Тя комбинира двете обсъдени по -рано съотношения, но дава на наемодателите ( за лизингодатели и компании за отдаване под наем ) допълнително ниво на яснота и сигурност, подчертаващо въздействието на всички плащания за наем. (В предишните съотношения плащанията за наем бяха избрани от числителите.)
EBITDA в това съотношение означава печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация … Трябва да стреляте в съотношение 1,25, ако вашата компания е нова. За утвърдена компания добро съотношение е 1,1.
В крайна сметка: Колкото по -високо е съотношението, толкова по -добре. По този начин, колкото по -ниски са тези съотношения, толкова по -голяма е вероятността вашият бизнес да не може да изплати дълга си.
