Какво представляват алтернативните данни?
Алтернативните данни са данни, събрани от нетрадиционни източници. За инвеститорите това обикновено означава да погледнат отвъд фирмените документи и какво казват брокерите, за да получат предимство на пазара.
Примери за алтернативни данни включват транзакции с кредитни карти, коментари в социалните медии, отзиви за продукти и сателитни изображения. Тези видове неща могат да помогнат за формулирането на идеи за търговия и да съдържат информация, способна да движи цените на акциите.
Ключови изводи
- Алтернативните данни са данни, събрани извън традиционните източници, като фирмени документи и бележки от проучвания на брокери.
- Информация, която идва от нетрадиционни места и е в състояние да движи цените на акциите, попада в тази категория.
- Примерите включват транзакции с кредитни карти, коментари в социалните медии, рецензии на продукти и сателитни изображения.
- Търсенето на алтернативни данни нарасна рязко, което доведе до навлизане на повече доставчици на пазара, по-голяма достъпност и по-добри технологии.
- Недостатъците включват пристрастия при избора, заплахи за поверителността и може да е изминало значително време, преди констатациите да станат широко известни и да окажат влияние върху цените на акциите.
Разбиране на алтернативни данни
Алтернативните данни се наричат „алтернативни“, защото не идват от традиционни източници. В света на инвестирането това обикновено означава материали, разпространявани от отдела за връзки с инвеститорите на компанията, като насоки за управление и маркетингови презентации, както и разговори за печалби и бележки за проучване на брокери. Почти всичко останало може да се счита за алтернатива.
Класически примери за алтернативни данни включват коментари, направени в интернет, прогнози за времето, сателитни изображения, информация, събрана от сензори за интернет на нещата (IoT), планове за доходи на служителите и движения на корпоративни самолети. Този тип информация е там, но не е задължително лесно достъпна и е в състояние да промени настроенията в компаниите, регистрирани на фондовия пазар.
Пазар за гъби
Сигналите, заровени в данните, генерирани от цифровите платформи, се превърнаха в популярна собственост сред инвеститорите. В битката за алфа, участниците на пазара ще вземат предвид всяка частица информация, нарастващото търсене на алтернативни данни и компаниите, способни да ги доставят.
Това вече не е ниша, малък пазар. Съобщава се, че фирми от страната на купувачите, като взаимни фондове, хедж фондове и пенсионни фондове, харчат милиарди долари за придобиване на тази информация. И това доведе до навлизането на повече доставчици в сектора, засилвайки конкуренцията, достъпността и възможностите.
54,4%
Прогнозният комбиниран годишен темп на растеж на алтернативния пазар на данни от 2022 до 2030 г.
Примери за алтернативни данни
Всяка проницателна информация за компания, която не идва от традиционни източници, се счита за алтернативни данни. Много неща попадат в тази категория, като някои от най-полезните и популярни включват:
Социални настроения и прегледи на продукти
Много информация се споделя в интернет и може да се използва за измерване на популярното мнение за компаниите, търгуващи на фондовия пазар. Харесванията, коментарите и рецензиите рисуват портрет на това как плащащите клиенти се чувстват относно предлаганите стоки или услуги, влиятелни са и могат да функционират като индикатор за бъдещи приходи.
Уеб трафик и използване на приложения
Внезапен скок или спад в посещенията на уебсайт или приложение може да бъде информативен. Прегледите не се превръщат непременно в покупки, въпреки че означават интерес – и това като цяло е добро нещо за една компания и нейната цена на акциите.
Сателитни изображения
Правенето на изображения на планетата Земя от космоса служи за всякакви цели. Когато става въпрос за инвестиране, той може, наред с други неща, да се използва за проверка на строителни проекти, просперитета на нефтените полета, колко коли има на паркингите в магазините и да наблюдава природни бедствия и други проблеми, които влияят на веригите за доставки.
Интернет на нещата
Свързването на устройства с интернет променя играта не само за ефективността на продукта, но може би и за инвеститорите. След като са онлайн, събраната информация се записва и може да бъде споделена. Някои от тези данни ще бъдат безполезни. Други части обаче могат да се окажат наистина проницателни и да направят много пари на тези, които са запознати с тях.
Спорна точка около алтернативните данни е, че те могат да нарушат неприкосновеността на личния живот, което може да има последици по-късно и да доведе до по-строго регулиране.
Jet Tracking
Следенето на движенията на определени хора е потенциално много доходоносно. Поглъщанията, сделките с частен капитал и високопоставени инвеститори, които купуват дялове в компании, могат да имат огромни последици за цените на акциите и могат да бъдат забелязани предварително чрез проследяване на движенията на корпоративната авиация.
Как се събират и разпространяват алтернативни данни?
Алтернативни данни се извличат от различни източници, включително сензори, сателити, публични записи, интернет, финансови транзакции и мобилни устройства. Технологията, разработена от специализирани доставчици, се използва главно за събиране на необработени данни. След това констатациите обикновено се оценяват чрез комбинация от технология и хора, преди да бъдат пакетирани за консумация.
Сега има стотици компании, които се специализират в алтернативни данни. Някои от тях се фокусират върху конкретни неща, като социални медии или движение с частни самолети, докато други предлагат по-пълни пакети.
Кой използва алтернативни данни?
Когато алтернативните данни започнаха да се появяват в средата на 2000-те години, техните получатели бяха главно хедж фондове. Тогава алтернативните данни бяха непосилно скъпи и обслужваха изключително богати търговци, търсещи бързи ходове и печалби.
В днешно време алтернативните данни са нещо обичайно в офисите на всички видове инвестиционни посредници. Основните му потребители са алгоритмични търговци или кванти, които използват данните за изграждане на компютърни модели предимно за търговия с акции. Въпреки това, по-дългосрочните инвеститори, които купуват и задържат, също заемат позиции въз основа на алтернативни данни.
Инсайдери от индустрията също така казват, че компаниите често базират корпоративните си решения на информацията, получена от алтернативни данни, и че компаниите за частен капитал използват тези данни, когато претеглят цели и сключват сделки.
Недостатъци на алтернативните данни
Алтернативните данни могат да бъдат много доходоносни, ако се използват правилно. Въпреки това, той в никакъв случай не е безупречен и, както всеки друг индикатор, трябва да бъде проследен само след внимателна надлежна проверка и друг анализ.
Един от най-големите недостатъци е рискът данните да разказват само част от историята и да не са наистина представителни. Въпреки че технологията продължава да се подобрява, тя може да не е в състояние да забележи всичко и може да пренебрегне важна информация.
Други забележими недостатъци на алтернативните данни включват опасенията, че те са придобити чрез нахлуване в поверителността и че може да отнеме доста време, преди интересни открития да достигнат до мейнстрийма и да окажат влияние върху цените на акциите.
Как намирате алтернативни данни?
Инвеститорите на дребно обикновено имат две възможности:
- Направете малко копаене сами, като използвате наличните им ресурси.
- Платете на специализирана фирма да им изпрати данните си.
Защо алтернативните данни са важни?
Колкото повече информация имате за потенциална инвестиция, толкова по-добре. Днес, благодарение на технологичния напредък, е възможно да се изгради много по-пълна картина на компания, която се простира далеч отвъд най-новия й финансов отчет и корпоративна комуникация.
Колко е нараснал пазарът на алтернативни данни?
Търсенето на алтернативни данни нарасна рязко през последното десетилетие. Преди този вид информация беше достъпна само за няколко избрани инвеститори. Сега всеки иска да се включи в действието, което доведе до повече възможности и по-голяма достъпност.
Долния ред
Алтернативните данни са нещо, което всички инвеститори трябва да знаят. Когато купуваме акции, ние залагаме, че печалбите на компанията ще се повишат и че това ще доведе до увеличаване на стойността й. Знанието е ключово тук, като вероятността да направим правилното обаждане се увеличава, когато имаме повече информация по темата.
Традиционните източници на данни, като например финансови отчети, винаги ще бъдат критичен компонент при анализа на акциите. Но те са склонни да гледат назад и да се саморекламират и ни казват само толкова много. За да спечелите наистина предимство и да имате по-голям шанс да печелите пари, е необходимо да копаете по-дълбоко. Това е мястото, където алтернативните данни идват на помощ. Когато се използват правилно, данните, извлечени от нетрадиционни източници, могат да ни представят по-пълна картина на една компания и нейните перспективи.
