Искате ли да съберете начални пари от рискови капиталисти и искате да увеличите шансовете си? Ако отговорът е „ДА“, точно така работят рисковите капиталисти и правят инвестиционни избори.
Какво е рисков капиталист?
Рисковият капиталист е инвеститор, който или предоставя капитал на стартиращи компании, или подкрепя малки компании, които искат да се разширят, но нямат достъп до капиталово или дялово финансиране.
Рисковите капиталисти са рискови, защото осигуряват капитал за управление на бизнес или разширяването му, без да искат обезпечение. Това е независимо от факта, че нов бизнес може да се срине по всяко време и да вземе парите си със себе си. Поради това рисковите капиталисти са много стриктни за това на кого дават своите долари.
Също така си струва да се отбележи, че фондовете за рисков капитал имат фиксирана продължителност на живота от около 10 години. Това създава инвестиционни цикли, които продължават от три до пет години, след което инвеститорите ще работят със стартиращи фирми и основатели, за да мащабират бизнеса и да търсят изход, за да могат да продължат живота си.
Въпреки огромните рискове, рисковите капиталисти харчат милиони долари годишно за непроверени начинания, а понякога и за доказани начинания, с надеждата, че в крайна сметка те ще се превърнат в следващото голямо нещо. Като се има предвид колко рисково може да бъде инвестирането в стартиращи компании и непроверени начинания, рисковите капиталисти наистина мислят много, преди да инвестират в бизнес.
Рисковите капиталисти са бизнесмени и очакват всяка една инвестиция, която направят, да им донесе добра възвръщаемост. защото те имат много залог и няма да направят компромис с този факт. Преди един предприемач да започне да търси рисков капиталист, който да инвестира в своята идея или стартиращ бизнес, този човек трябва да знае тези факти за рисковите капиталисти, за да знае в какво се захващат.
6 твърди факта, които трябва да знаете за рисковите капиталисти
- Те искат да спечелят: Както при всеки бизнесмен, печалбата се движи главно от рискови капиталисти. За да може рисковият капитал да инвестира във всеки бизнес, бизнесът трябва да има добре дефиниран път към печалба. Всъщност това е единственият начин да убедите инвеститорите да се разделят с трудно спечелените си пари, така че ако искате рисков капиталист да си партнира с вас, уверете се, че вашият бизнес може да бъде печеливш.
- Те поемат изчислените рискове. За разлика от банките, които имат ниска толерантност към риска (поради което искат обезпечение), рисковите капиталисти търсят компании, които имат потенциал за бърз растеж. Тъй като те дават пари в замяна на дял от печалбата, високият растеж е единственият начин да получат възвръщаемост на инвестицията си.
Да, те правят рискови инвестиции, но не инвестират на сляпо. Това е единствената причина, поради която рисковите капиталисти правят надлежна проверка на компаниите, в които избират да инвестират. Тяхната цел е да научат историята на търговията и операциите на компанията, да научат как се управляват парите в брой и да разберат пълния потенциал на бизнеса. Това е една от причините рисковите капиталисти да се считат за много подли, безсърдечни и безмилостни.
- Фирмите за венчурни капитали инвестират пари от името на други: <През годините рисковите капиталисти са набрали различни фондове, от които могат да инвестират. И по-голямата част от капитала за всеки фонд идва или от институционални инвеститори като дарения и пенсионни фондове, или от богати хора.
- Участие в управлението: В допълнение към финансиране, рисковите капиталисти могат да предоставят и техническа, маркетингова и стратегическа подкрепа.За да защитят своите инвестиции, компаниите понякога могат да очакват рискови капиталисти да участват в управлението им.
- Те инвестират за определен период от време: рисковите капиталисти не създават партньорства, за да предоставят дългосрочна подкрепа. време на бизнес живот. Ако направят това, те няма да имат средства за финансиране на други бизнеси, защото ликвидният им капитал ще бъде обвързан. Преди да инвестирате в която и да е компания, обикновено се изготвя договор за продължителността на рейда, който обикновено продължава от 3 до 7 години.
- Те се нуждаят от път за бягство: Рисковите капиталисти са склонни да инвестират в бизнес, след известно време вземат парите си и се преместват в друг бизнес или изплащат на инвеститорите. Договорът за участие определя условията за такава продажба и очаквания лихвен процент. По този начин всеки бизнес, който очаква да инвестира в рисков капитал, трябва да има ясна стратегия за излизане.
Как рисковите капиталисти работят и печелят пари
Рисковите инвеститори са фирми или компании, които обединяват пари от групи инвеститори в обединен фонд, за да инвестират в нововъзникващи предприятия. Основната им бизнес цел е да генерират възможно най-висока финансова възвръщаемост чрез продажба на компанията, в която са инвестирали, евентуално чрез сливания и придобивания или чрез първично публично предлагане (IPO).
Как работи типичната фирма за рисков капитал, генерираща доходи от богати хора, които искат да увеличат богатството си, но не знаят как да го направят. Те вземат тези пари и ги използват, за да инвестират в по-рискови компании, за които може да им е трудно да получат финансиране от други източници.
Тъй като инвестициите са склонни да бъдат рискови, фирмата за рисков капитал ще начисли по-висок лихвен процент за парите, които отпуска на бизнеса, за да компенсира. Лихвеният процент може да е твърде висок за бизнеса, но това или е така, или бизнесът остава без финансиране.
Когато фирма за рисков капитал инвестира средствата на своите клиенти в бизнес или бизнес, те очакват инвестицията да има падеж от три до седем години, за да могат да възстановят клиентите си с лихва.
Тези пари се връщат или когато фирмата за рисков капитал публикува информация за инвестираните предприятия и започне да продава акции и облигации, или когато компанията бъде придобита от друга компания. След това парите се връщат на фирмата за рисков капитал с лихва.
Понякога парите се връщат чрез акциите на компанията. След като всички пари в даден фонд бъдат върнати, парите със спечелената лихва се изпращат обратно на инвеститорите.Разбира се, фирмата за рисков капитал взема част от парите като плащане за своите проблеми.
Как рисковите капиталисти правят инвестиционен избор
Изводът е, че вземането на решения от инвеститорите в акции е, че те трябва да вярват, че компанията е способна на растеж и че представените планове ще генерират възвръщаемостта, от която се нуждаят, за да излязат след няколко години. Но какви са критериите, които инвеститорите вземат предвид, преди да инвестират в конкретна компания? Нека да разгледаме някои от тях.
- Те търсят инвеститори със силни предприемачески характеристики и отличен екип
Рисковите капиталисти търсят инвеститори с необходимия опит, способност за ловко изпълнение на идеи и способност да се адаптират към възможности и заплахи. Просто казано, управлението е най-важният фактор, който интелигентните инвеститори смятат.
Вместо това те търсят неопитни мениджъри и лидери, които успешно са изградили бизнес, донесъл висока възвръщаемост на техните инвеститори. Компаниите, които търсят инвестиции за рисков капитал, трябва да могат да предоставят списък от опитни, квалифицирани хора, които ще играят централна роля в развитието на компанията. Компаниите, които нямат талантливи мениджъри, трябва да са готови да ги наемат отвън.
Да, докато силното лидерство се счита за свещено, рисковите капиталисти също търсят инвеститори със силен способен екип, защото силното лидерство и слабият екип могат да доведат само до катастрофа и обратно. Тези хора могат да бъдат опитни мениджъри или наскоро завършили колеж, които имат умения, които се допълват взаимно. Това може да бъде всеки, стига групата да има история на сътрудничество.
- Те търсят страхотни продукти с конкурентно предимство
Продуктите струват между дузина и дузина и всеки може да вземе решение за производство и продажба, поради което рисковите капиталисти обикновено разглеждат първите компании с продукт или услуга, които са уникални и представят ясно предложение за техните клиенти. Те търсят решение на реален, належащ проблем, който досега не е бил разглеждан от други компании на пазара.
Те търсят продукти и услуги, без които клиентите не могат – защото са много по-добри или защото са много по-евтини от всичко друго на пазара. Те също така ще обсъдят как е защитена интелектуалната собственост и колко лесно е за компаниите да запълнят ниша и да създадат конкуренция.
- Конкурентно предимство
Рисковите капиталисти обикновено не харесват конкуренцията; когато разглеждат потенциалните инвестиции, те искат да разберат как точно конкурентите се вписват в картината, какви са техните решения, какъв е пазарният им дял, до последния детайл. Ето защо те винаги търсят конкурентно предимство на пазара. Те искат техните портфолио компании да могат да генерират продажби и печалби, преди конкурентите да влязат на пазара и да намалят рентабилността.
- Те търсят голям или нарастващ пазар
Рисковите капиталисти искат да знаят, че компанията, в която инвестират, има голям неизползван набор от потенциални клиенти. За рисковите капиталисти големият обикновено означава пазар, който може да генерира приходи от 1 милиард долара или повече. За да получат голямата възвръщаемост, която очакват от своята инвестиция, рисковите капиталисти обикновено искат портфейлните им компании да имат шанс за стотици милиони долари ръст на продажбите.
Те ще се интересуват да знаят как точно ще бъде придобит другият сегмент от пазара, както и очакваните темпове на растеж. В случай на стартиращи фирми ще трябва да покажете точно защо клиентите ще желаят да купят вашия продукт или услуга и е желателно да можете да подкрепите това с пилотни проучвания.
Ако сте в ранен етап и сте готови да се развивате, тогава ще трябва да покажете, че вашият бизнес набира сила (това е добра и мощна потребителска база) и как тази инвестиция ще ви позволи да разширите тези пазари.
- Бизнесът трябва да има съществуващи клиенти
Рисковите капиталисти ще искат да видят размера, качеството и стойността на съществуващия пазар, особено за фирми, които съществуват и работят от известно време.
- Добър потенциал за печалба
Това неизменно е най-важният аспект, защото ако компанията има висока рентабилност и също така разбира как да развива бизнеса и да разшири обхвата си на дейност, те ще се чувстват по-уверени, че могат да реализират възвръщаемостта на инвестициите в бъдеще. Това би им гарантирало уверен поклон от страна на рисковия капиталист.
- Те оценяват рисковете, присъщи на бизнеса
Инвестирането в бизнес е достатъчно само по себе си и рисковите капиталисти са наясно с това, така че естествено биха искали да знаят какви рискове са свързани с какъвто и бизнес да се впуснат. Те очакват основателите на бизнеса да бъдат много честни относно вида и нивото на рисковете, на които бизнесът може да бъде изложен.
Те биха искали да знаят дали ще възникнат регулаторни или правни въпроси, дали продуктът или услугата все още ще бъдат актуални след 10 години, какъв вид конкуренция очакват и т.н. варират в зависимост от типа фонд и лицата, вземащи инвестиционни решения.
- Трябва да е мащабируем бизнес
Мащабируемостта означава способността на бизнеса да расте много бързо и да увеличава печалбите си. Рисковият капиталист търси бизнеси, които могат да се развиват бързо, защото колкото по-бързо расте един бизнес, толкова по-бързо могат да възстановят инвестициите си и толкова по-бързо могат да излязат.
- Той трябва да има ясна стратегия за излизане.
В самото начало на всяка бизнес връзка, рисковият капиталист ще иска да знае, че разбирате важността на излизането и неговата роля. играе в изграждането на бизнес. Повечето инвеститори в акции инвестират само за няколко години и след това чакат да излязат. Това означава, че ако вашият бизнес няма ясна стратегия за излизане, тогава трябва да забравите за получаването на инвестиции от рисков капитал.
Рисковите капиталисти обикновено решават да продадат инвестициите си и да напуснат компанията, след като са постигнали предвидената цел с компанията. Като алтернатива, ръководството на компанията може да изкупи инвеститора (известно като обратно изкупуване).Други стратегии за изход за инвеститорите включват; Продажбата на акции на друг инвеститор е вторична покупка, листването на фондовия пазар и ликвидацията е принудителен изход.
Изходната стойност на компанията трябва да бъде взаимно договорена между всички страни и ще зависи от вида на сделката, броя на продадените акции, първоначалната оценка на компанията и т.н.
В заключение, управлението на бизнес е много стресиращо и има потенциал да усвоява пари, особено ако се правят лоши инвестиции, поради което инвеститорите винаги са нащрек. Ето защо, преди да инвестират във възможности, рисковите капиталисти прекарват много време в анализирането им и търсенето на ключовите съставки на успеха.
Те искат да знаят дали мениджмънтът е достатъчно способен за поставената задача; те искат да знаят размера на пазара и дали продуктът има необходимото, за да прави пари в рамките на необходимия период от време; и най-важното, те искат да намалят риска, пред който са изправени до минимум, за да могат да излязат с достатъчно пари в джобовете си за себе си и своите клиенти.
