Започнах да проучвам инвестициите на 15-годишна възраст и започнах да изграждам инвестиционен портфейл в годината, когато влязох в колежа. По време на студентските си години се научих как да управлявам инвестициите си, без да компрометирам обучението си. Въз основа на този опит предлагам пет съвета, които да помогнат на студентите инвеститори да се възползват максимално от годините си в колежа и своите инвестиции.
Ключови изводи
- Бъдете наясно с мотивацията си да инвестирате, преди да започнете.
- Познаването на психологията на инвеститорите ще ви попречи да вземате лоши инвестиционни решения.
- Обмислете графика си, преди да измислите инвестиционна стратегия.
- Използвайте уменията, които развивате в училище, и ги приложете във вашата инвестиционна стратегия.
- Свържете се с лица, които се интересуват от инвестиране.
1. Запитайте се защо искате да бъдете инвеститор
Преди да се задълбочите в това как да инвестирате, важно е да помислите защо искате да инвестирате. Противно на това, което популярната култура може да ни накара да вярваме, постигането на дългосрочен инвестиционен успех изисква търпение, упорит труд, време и психологическа дисциплина. Вие сте в колеж само за няколко кратки години и са необходими сериозни усилия, за да се представите добре академично. Запитайте се дали изразходването на вашето ограничено време и енергия за инвестиране е правилното решение за вас. Претеглете го спрямо други големи ангажименти, които бихте могли да преследвате, като завършване на втора специалност, изучаване на чужд език, работа за професор, завършване на стажове или участие в спортни и обществени групи. Въпреки че е възможно да правите много от тези неща в допълнение към вашите инвестиции и обучение в колеж, има ограничения за ангажиментите, които реалистично можете да поддържате.
Различните инвеститори имат различни мотивации. Знам за един инвеститор, чиято цел е да финансира обучението на 1000 деца. Други са мотивирани от по-прости цели като желанието да изградят финансово богатство за себе си и семейството си. Моята дългосрочна цел е да разработя филантропски фонд за подкрепа на критични услуги в моя роден град Ванкувър. Без значение какви са вашите цели, силното усещане защо искате да сте инвеститор ще допринесе за вашата дългосрочна устойчивост и успех.
По време на финансова криза е изкушаващо да продадете инвестициите си на необичайно ниски цени, за да избегнете допълнителни загуби. По същия начин, във времена на постоянно повишена възвръщаемост, може да бъде трудно да се устои на закупуването на надценени ценни книжа, чиито цени продължават да растат. Сериозно обмисляне защо искате да инвестирате, ще ви насърчи да останете усърдно ангажирани с вашата инвестиционна стратегия в добри и лоши времена.
2. Пазете се от психологията на инвеститорите
Като инвеститори нашите умствени навици могат да бъдат най-големият ни съюзник или най-големият ни враг. Както бе споменато по-горе, много инвеститори стават жертва на изкушението да купуват скъпо и да продават ниско – рецепта за финансова катастрофа. Това изкушение често се усложнява от социалния натиск. Като инвеститори е неизбежно да изпитаме съмнение в себе си и страх, че пропускаме възвръщаемостта на други инвеститори. На тази склонност обаче трябва да се устои, за да се избегне изкушението да се търсят краткосрочни печалби.
Колежът може да бъде особено предизвикателна среда в това отношение. По време на деня за ориентация на новите студенти в моя колеж, президентът на студентския съюз изнесе реч, в която призова студентите да подходят към годините си в колежа със здравословна доза FOMO – страх от пропускане. Още тогава ми хрумна, че това е ужасен съвет за инвеститорите.
Един от най-добрите начини да се предпазите от вземането на лоши инвестиционни решения е като се образовате за природата на психологията на инвеститора. Две от любимите ми книги на тази тема са „Animal Spirits“, написана от икономистите, носители на Нобелова награда Джордж А. Акерлоф и Робърт Дж. Шилър, и „Вашите пари и вашият мозък“ на Джейсън Цвайг. Изучаването на тези книги ще ви помогне да затвърдите разбирането си за дълбоката роля, която психологията играе както във вашия собствен процес на вземане на решения, така и във финансовите пазари като цяло. Разбирането на психологическата страна на инвестирането ще ви помогне да избегнете нерационални инвестиционни решения.
Въпреки че не е незаконно да инвестирате пари от студентски заем, може да сте отговорни да изплатите субсидираната лихва, ако федералното правителство разбере.
3. Приемете реалистична стратегия предвид вашия график
Провеждането на задълбочен инвестиционен анализ отнема значителна концентрация и време. Като студент е малко вероятно да имате време да се задълбочите в изследванията си. Тогава има смисъл да приемете стратегия, която реалистично да приложите в ограниченото си свободно време.
Може би най-простата стратегия се състои от редовно инвестиране в портфейл от диверсифицирани инвестиционни фондове като индексни фондове, борсово търгувани фондове (ETF) или взаимни фондове. Този подход може да бъде изгоден за инвеститори, които са по-малко заинтересовани от извършването на задълбочен анализ на отделни инвестиции и които биха предпочели да делегират по-трудоемките аспекти на инвестирането на трета страна. От друга страна, инвеститорите, които искат средствата им да бъдат управлявани активно, ще трябва да платят за услугата под формата на по-високи такси за управление.
Редовните студенти, които искат да управляват собствените си портфейли, ще се нуждаят от ефективна във времето инвестиционна стратегия. Избрах да изградя моето портфолио предимно въз основа на бизнеси с цена под тяхната ликвидационна стойност. Избрах тази стратегия, защото е по-податлива на количествен анализ и мониторинг. Например създадох стандартен инвестиционен контролен списък за проверка на кандидати за инвестиции. Контролният списък определи точните цени, на които бих купил и продал акциите на бизнеса. След това задавам автоматични сигнали, използвайки услуги като IFTTT и Zignals, за да ме уведомят, когато акциите достигнат определените ценови прагове. Чрез тази стратегия успях да придобия реален инвестиционен опит, без да компрометирам обучението си.
За студенти, които искат опит от практическо инвестиране, но нямат средства, трета възможност е да инвестират с помощта на онлайн симулатори като Stock Simulator на Investopedia. Симулаторите са чудесен начин за инвеститорите да тестват нови идеи без риск от излагане на реален капитал.
4. Инвестирайте в знанията си
Ако не разполагате с време или ресурси, които да инвестирате през годините си в колежа, струва си да запомните, че най-добрата инвестиция, която можете да направите, е да развиете собствените си знания. Този принцип важи еднакво за онези студенти, които имат време и ресурси за инвестиране.
В зависимост от избора ви на специалност може да откриете, че обучението ви в колеж допринася пряко за вашето инвестиционно образование. Други може да се нуждаят от креативни начини да намерят припокриване между образованието си на инвеститори и учебната програма в колежа. Избраната от мен специалност — почита историята, фокусирайки се върху историята на науката — няма пряка връзка с инвестирането. Въпреки това открих, че много от уменията, които развих, като първични изследвания, писане и критично мислене, имат ясни приложения в инвестиционните изследвания и анализи.
Независимо от избраната от вас област на обучение, ако подходите към вашето инвестиционно образование по проактивен начин, много професионалисти в индустрията ще бъдат отворени да отговорят на вашите въпроси и да ви подкрепят в развитието ви като инвеститор. Настоятелно насърчавам всички студенти инвеститори да посещават събития за работа в мрежа и да се свързват с професионалисти от индустрията.
Друг начин да изградите знанията си за инвестиране е да се учите от най-големите инвеститори в света. Избрах да базирам знанията си върху методологията за инвестиране на стойност, разработена от ментора на Уорън Бъфет, Бенджамин Греъм. Препоръчвам „Интелигентният инвеститор“ на Бенджамин Греъм. Друга класика е „Анализ на сигурността“, който Греъм написа заедно с Дейвид Дод през 1934 г. За да добиете представа как се е развило инвестирането на стойност от времето на Греъм, горещо препоръчвам да проучите писмата, написани от Уорън Бъфет до акционерите на неговата холдингова компания , Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Писмата обясняват как Бъфет прилага и разширява принципите на Греъм за инвестиране на стойност. Тези писма са особено полезни, защото Бъфет признава и разсъждава върху грешките си. Взети заедно, писмата на Бъфет до акционерите и класическите текстове на Греъм и Дод предоставят добре закръглено въведение в теоретичните основи и практическите приложения на инвестирането в стойност.
5. Поддържайте добра компания
Едно от най-големите предимства на това да си студент е възможността да се свързваш с разнообразен кръг от хора в кампуса. Според моя опит, мрежа от връстници, с които да се обсъжда инвестирането, е изиграла важна роля в разработването на по-нюансиран процес на вземане на инвестиционни решения. Ключът е да се намерят хора, които едновременно се интересуват от обсъждане на инвестиране и желаят да участват в конструктивен дебат.
Разбира се, това е по-лесно да се каже, отколкото да се направи. Трябваше да бъда открит относно страстта си да инвестирам, за да изградя тази мрежа. Отне ми до третата ми година в колежа, за да преодолея задръжките си и да започна инвестиционен уебсайт, където споделям мислите си относно инвестирането. Бях изумен да открия, че много хора, за които никога не съм предполагал, че ще се интересуват от инвестиране, се обърнаха към мен с въпроси и отзиви за работата ми. За първи път започнах да изграждам мрежа от колеги, чрез които да обсъждам инвестиционни идеи.
Дългосрочната стойност на такива общности не може да бъде надценена. В същото време е важно да се има предвид, че хората са склонни да подчертават собствените си инвестиционни успехи, докато крият или омаловажават своите грешки. Следователно е разумно да се подхожда към инвестиционните дискусии със здравословна степен на скептицизъм.
Долния ред
Да се научиш да инвестираш по време на колежа е предизвикателство. Студентите, които подхождат към това предизвикателство с ясно чувство за цел, реалистична инвестиционна стратегия и ангажимент да се учат от най-добрите, могат да използват годините си в колежа, за да положат здрава основа за своето инвестиционно бъдеще. Кой знае? Един ден студентите може да изучават вашата инвестиционна философия.
