Тройни горнища и долнища

Ценовите модели се виждат в разпознаваеми последователности от ценови ленти, показани в графиките на техническия анализ. Тези модели могат да се използват за изследване на минали движения на цените и прогнозиране на бъдещи за конкретен инструмент за търговия. Читателите трябва вече да са запознати с трендовите линии, ценовите модели на продължаване и ценовите модели на обръщане.

В тази статия ще проучим как да интерпретираме моделите, след като бъдат идентифицирани, и ще разгледаме редките, но мощни модели с тройна горна и тройна долна част.

Продължителност

Продължителността на ценовия модел е важно съображение при тълкуването на модела и прогнозирането на бъдещо движение на цената. Моделите на цените могат да се появят на всеки период на графика, от бърза диаграма със 144 тикчета до 60-минутни, дневни, седмични или годишни графики. Значението на модела обаче често е пряко свързано с неговия размер и дълбочина.

Моделите, които се появяват за по-дълъг период от време, обикновено са по-надеждни, с по-големи движения в резултат, когато цената излезе от модела. Следователно модел, който се развива на дневна графика, се очаква да доведе до по-голямо движение от същия модел, наблюдаван на графика в рамките на деня, като например едноминутна графика. По същия начин модел, който се формира на месечна графика, вероятно ще доведе до по-съществено движение на цената, отколкото същия модел на дневна графика.

Ценовите модели се появяват, когато инвеститорите или търговците свикнат да купуват и продават на определени нива и следователно цената се колебае между тези нива, създавайки модели като знамена, знамена и други подобни. Когато цената най-накрая излезе от ценовия модел, това може да представлява значителна промяна в настроенията. Колкото по-дълга е продължителността, толкова по-трудно ще трябва да настоят купувачите, за да пробият над зона на съпротива (а по-трудните продавачи ще трябва да настоят, за да пробият под зона на подкрепа), което води до по-страшно движение, след като цената пробие в която и да е посока . Фигура 1 показва ценови модел на вимпел, който се формира на седмичната графика на Alphabet Inc. (GOOG). След като цената продължи в установената си посока, движението нагоре беше значително.

Летливост

По подобен начин степента, до която цената варира в рамките на ценови модел, може да бъде полезна при анализиране на валидността на ценови модел, както и при прогнозиране на мащаба на евентуалния ценови пробив. Волатилността е измерване на изменението на цените във времето. По-големите колебания на цените показват повишена волатилност, състояние, което може да се тълкува като по-активна битка между мечките, които се опитват да натиснат цените надолу, и биковете, които се опитват да натиснат цените нагоре. Моделите, показващи по-големи степени на волатилност, вероятно ще доведат до по-значителни ценови движения, след като цената излезе от модела.

По-големите ценови движения в рамките на модела може да означават, че противоположните сили – биковете и мечките – са въвлечени в сериозна битка, а не в лека битка. Колкото по-голяма е променливостта в ценовия модел, толкова повече очаквания се натрупват, което води до по-значително, вероятно експлозивно движение на цената, когато цената пробие нивото на подкрепа или съпротива.

Сила на звука

Обемът е друго съображение при интерпретирането на ценовите модели. Обемът означава броя на единиците от определен инструмент за търговия, които са сменили собственика си през определен период от време. Обикновено обемът на инструмента за търговия се показва като хистограма или поредица от вертикални линии, появяващи се под ценовата диаграма. Обемът е най-полезен, когато се измерва спрямо близкото му минало. Промените в обема на покупките и продажбите, които се случват, могат да бъдат сравнени със скорошна активност и анализирани: Всяка обемна дейност, която се отклонява от нормата, може да предполага предстояща промяна в цената.

Ако цената пробие съответно над или под зона на съпротива или подкрепа и е придружено от внезапно повишаване на интереса на инвеститорите и търговците – представено като обем – последващото движение е по-вероятно да бъде значително. Увеличаването на обема може да потвърди валидността на ценовия пробив. Пробив без забележимо увеличение на обема, от друга страна, има много по-голям шанс да се провали, тъй като няма ентусиазъм, който да подкрепи движението, особено ако движението е нагоре.

Насоки за тълкуване на модели

Три общи стъпки помагат на техническите анализатори да интерпретират ценовите модели:

1. Идентифицирайте: Първата стъпка в успешното тълкуване на ценовите модели е идентифицирането на валидни модели в реално време. Моделите често са лесни за намиране в исторически данни, но могат да станат по-трудни за избиране, докато се формират. Търговците и инвеститорите могат да практикуват идентифициране на модели върху исторически данни, като обръщат голямо внимание на метода, който се използва за изчертаване на трендови линии. Линиите на тренда могат да бъдат конструирани, като се използват върхове и спадове, цени на затваряне или друга точка от данни във всеки ценови бар.
2. Оценете: След като моделът бъде идентифициран, той може да бъде оценен. Търговците и инвеститорите могат да вземат предвид продължителността на модела, съпътстващия обем и променливостта на ценовите колебания в рамките на ценовия модел. Оценяването им може да даде по-добра картина относно валидността на ценовия модел.
3. Прогноза: След като моделът бъде идентифициран и оценен, търговците и инвеститорите могат да използват информацията, за да формират прогноза или да прогнозират бъдещи движения на цените. Естествено, ценовите модели не винаги си сътрудничат и идентифицирането на такъв не гарантира, че ще се случи някакво конкретно ценово действие. Участниците на пазара обаче могат да бъдат нащрек за активност, която е вероятно да се случи, което им позволява да реагират бързо на променящите се пазарни условия.

Тройни горнища и долнища

Тройните горнища и долнища са разширения на двойните горнища и долнища. Ако двойните горни и долни части приличат на «M» или «W», тройните горни и долни части имат прилика с надписа «M» или «W»: три натискания нагоре (в тройна горна част) или три натискания надолу (за тройно дъно). Тези ценови модели представляват множество неуспешни опити за пробиване през зона на подкрепа или съпротива. При троен връх цената прави три опита да пробие над установена зона на съпротива, проваля се и се отдръпва. За разлика от това, тройно дъно възниква, когато цената направи три удара при пробиване на нивото на подкрепа, провали се и отскочи обратно нагоре.

Формирането на троен връх е мечи модел, тъй като моделът прекъсва възходящ тренд и води до промяна на тренда към низходяща. Формирането му е както следва:

• Цените се движат все по-високо и в крайна сметка достигат ниво на съпротива, падайки обратно в зона на подкрепа.
• Цената се опитва отново да тества нивата на съпротива, не успява и се връща към нивото на подкрепа.
• Цената се опитва още веднъж, безуспешно, да пробие съпротивата, пада назад и през нивото на подкрепа.

Това ценово действие представлява двубой между купувачи и продавачи; купувачите се опитват да вдигнат цените по-високо, докато продавачите се опитват да натиснат цените надолу. Всеки тест за съпротива обикновено е придружен от намаляващ обем, докато цената падне през нивото на подкрепа с повишено участие и съответния обем. Когато три опита за пробиване на установено ниво на съпротива са неуспешни, купувачите обикновено се изтощават, продавачите поемат и цената пада, което води до промяна на тенденцията.

Тройните дъна, от друга страна, са възходящи по природа, защото моделът прекъсва низходящ тренд и води до промяна на тренда към възходяща. Ценовият модел с тройно дъно се характеризира с три неуспешни опита да се прокара цената през зона на подкрепа. Всеки следващ опит обикновено е придружен от намаляващ обем, докато цената най-накрая направи последния си опит да натисне надолу, не успее и се върне, за да премине през ниво на съпротива. Подобно на тройните върхове, този модел е показателен за борба между купувачи и продавачи. В този случай продавачите са тези, които се изтощават, давайки път на купувачите да обърнат преобладаващата тенденция и да станат победители с възходяща тенденция. Фигура 2 показва тройно дъно, което някога се е развило на дневна графика на акциите на McGraw Hill.

Тройна горна или долна част означава, че установена тенденция отслабва и че другата страна набира сила. И двете представляват промяна в натиска: с троен връх има промяна от купувачи към продавачи; тройно дъно показва преминаване от продавачи към купувачи. Тези модели осигуряват визуално представяне на смяната на караула, така да се каже, когато властта смени ръцете си.

Долен ред

Моделите на цените се появяват във всеки период на графика, независимо дали на диаграми с бързи тикове, използвани от скалперите, или годишни графики, използвани от инвеститори. Всеки модел представлява борба между купувачи и продавачи, водеща до продължаване на преобладаваща тенденция или обръщане на тенденцията, в зависимост от резултата. Техническите анализатори могат да използват ценови модели, за да помогнат при оценката на минали и текущи пазарни активности и да прогнозират бъдещи ценови действия, за да вземат търговски и инвестиционни решения.