ГЛАВА ВОСЬМАЯ: Часть B — Вы собираете средства для своего стартапа, но вы разрываетесь между тем, как обратиться к инвестору-ангелу или венчурному капиталисту? Если ДА, вот сравнение лучших источников финансирования для стартапов.
Подавляющему большинству бизнес-стартапов действительно требуется внешнее финансирование. Разумеется, бизнес может комфортно начать с капитала, накопленного их учредителями или за счет средств семьи и друзей, но если основатели бизнеса рассчитывают на рост и расширение, они должны обязательно искать внешнее финансирование.
The Две очень популярные формы финансирования бизнеса — это инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты. Из-за той роли, которую они играют в финансировании бизнеса, многие люди ошибочно приравнивают инвестиции ангелов к финансированию венчурного капитала, но правда в том, что они не одинаковы и играют разные роли в финансировании бизнеса.
Что такое ангел-инвестор?
Инвестор-ангел — это состоятельный человек, который предоставляет капитал для запуска бизнеса, обычно в обмен на конвертируемый долг или собственный капитал. Известно, что инвесторы Angel инвестируют в начинающие компании, которые обычно переносят свой бизнес с идей на постоянные предприятия.
Ангел-инвесторы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать свои первые шаги, и они иногда являются отношениями, у которых большие денежные мешки, давайте посмотрим правде в глаза, отношения — это первые люди, которые знают ваш потенциал и могут легко убедить себя в том, что вы верите в свои идеи.
Инвесторы-ангелы, которых также называют неформальными инвесторами, спонсорами-ангелами, частными инвесторами, инвесторами-инвесторами или бизнес-ангелами, предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами, поскольку они обычно инвестируют в предпринимателе, начинающем бизнес, а не в его жизнеспособности.
Что нужно знать об инвесторах-ангелах
- Ангелами являются отдельные лица (или группы отдельные люди, которые собираются вместе, чтобы инвестировать свои собственные деньги в бизнес.
- Ангелы обычно вкладывают меньше денег, чем венчурные капиталисты, обычно меньше или больше миллиона.
- Ангелы часто предприниматели или бывшие предприниматели, которые испытали и развитие бизнеса.Больше, чем несколько людей типа «миллионер по соседству», а не люди, которые высвечивают свое богатство. Ангелы также могут быть профессионалами, такими как врачи или адвокаты.
- Степень вовлеченности ангелов в ваш бизнес может быть разной. Некоторые могут хотеть быть активно вовлеченными, в то время как другие предпочитают подход невмешательства.
- Ангелы хотят зарабатывать деньги на своих инвестициях и ожидают высокую норму прибыли.
Что такое венчурный капиталист?
Венчурные инвесторы — это фирмы или компании, которые объединяют деньги из групп инвесторов в объединенный фонд для инвестирования в развивающиеся предприятия. Их основной бизнес-целью является получение максимально возможного финансового дохода за счет продажи компании, в которую они инвестировали, возможно, путем слияний и поглощений или путем проведения первичного публичного размещения акций (IPO).
Что нужно знать о венчурных капиталистах
- Венчурные капиталисты являются институциональными инвесторами. Они управляют деньгами других людей и используют их для инвестирования в деловые предприятия. Венчурные капиталисты несут ответственность перед клиентами, чьими деньгами они управляют.
- Поскольку они имеют дело с деньгами многих инвесторов, венчурные капиталисты обычно вкладывают больше средств, чем ангелы.Если вы ищете 3 миллиона долларов или больше, получить эту сумму даже от группы ангелов будет сложнее, чем получить ее от венчурного капитала.
- Венчурные капиталисты находятся в лучшем положении, чтобы обеспечить несколько раундов финансирования, так как ваш компания растет. Если вы знаете, что вам потребуется более одного раунда, создание отношений с венчурными капиталистами может быть очень полезным.
- Венчурные капиталисты почти всегда хотят создать свою собственную команду управления, и вам придется отказаться от большей степени. контроля, чем вы могли бы иметь с ангельским инвестором.
- В целом, венчурные капиталисты думают больше, чем ангелы, и они предпочитают работать с потенциально огромным бизнесом.
- Венчурные капиталисты любят видеть факты. Если у вас есть опыт работы в подобных компаниях, если у вас есть опытная команда менеджеров, если ваши цифры складываются, то вы, скорее всего, получите финансирование VC.
Хотя оба они похожи в том смысле, что они будут владеть частным капиталом, осуществляя инвестиции непосредственно в частные компании, между инвесторами-ангелами и венчурными капиталистами есть определенные различия. Вы должны понимать эти различия, чтобы выяснить, какой вариант лучше всего подходит для вашего бизнеса. Вот основные различия между инвесторами-ангелами и венчурными капиталистами:
Angel Investors против венчурных капиталистов — в чем разница
- Ангел-инвесторы инвестируют в основном как частные лица, тогда как венчурные капиталисты — это структурированные компании, состоящие из нескольких индивидуальных инвесторов.
- Ангельские инвесторы вкладывают свои собственные деньги в бизнес, но венчурные капиталисты вкладывают деньги, внесенные несколькими инвесторами.
- Поскольку они являются физическими лицами, ангельские инвесторы обычно не могут или не хотят финансировать предприятия, которые требуют средства свыше 250 000 долларов. Венчурные капиталисты, с другой стороны, могут финансировать предприятия, которым требуются миллионы долларов, поскольку они держат средства у нескольких лиц.
- Помимо инвестированных средств, инвесторы-ангелы обычно делятся личным опытом и соответствующими контактами с рост бизнеса, в который они инвестируют. Некоторые венчурные капиталисты не заходят так далеко.
- Ангельские инвесторы могут быть готовы « отложить » ваш бизнес, если они не имеют ничего общего, кроме капитал, чтобы внести. Но венчурным капиталистам всегда требуются места в совете директоров и сложные условия сделки, в том числе возможность контролировать последующее финансирование.
- Инвесторам-ангелам обычно требуется очень высокая рентабельность инвестиций, поскольку они принимают очень высокие риски, вкладывая средства в новые предприятия, которые могут обанкротиться. Венчурные капиталисты обычно способствуют уже растущему бизнесу со сниженным риском неудачи, поэтому им не требуется очень высокая рентабельность инвестиций.
- Ангел-инвесторы склонны верить в предпринимателя и вкладывать в него как личность. Венчурные капиталисты, будучи менее эмоциональными и более вовлеченными в процесс, в основном оценивают сделки и делают предложения.
- Angel инвесторы обеспечивают гибкость в структурировании сделок и финансовых решениях; Венчурные капиталисты жесткие.
- Ангел-инвестор финансирует бизнес по мотивам, выходящим за рамки финансовых выгод (, таких как социальная ответственность и участие сообщества ). Венчурный капиталист обязан максимизировать доход инвесторов и превзойти других венчурных капиталистов; чтобы привлечь еще больше инвесторов.
- Ангелы, как правило, избегают последующих инвестиций из-за страха потерять больше денег в случае банкротства бизнеса. Венчурные капиталисты, с другой стороны, обычно инвестируют дополнительные средства на более поздних стадиях, чтобы помочь росту.
- Ангельские инвесторы встречаются практически во всех отраслях, и у них диверсифицированные портфели. Венчурные капиталисты вовлечены в ограниченные отрасли ( в основном технологии ), и у них ограниченные портфели.
- Помощь в сборе средств в будущем: Как профессиональные инвесторы, работающие полный рабочий день с Ресурсы и сеть всей фирмы позади них, венчурные капиталисты невероятно для будущего сбора средств. Бизнес венчурного капитала основан на связях, поэтому у него есть возможность заглянуть в будущее, как в денежной, так и в иной форме.
- Стадия инвестиций: инвесторы Angel обычно вкладывают средства в сделки раньше, чем венчурные капиталисты. Инвесторы Angel обычно финансируют последнюю стадию технического развития и раннего выхода на рынок.Венчурные капиталисты будут вкладывать свои огромные инвестиции, чтобы обеспечить быстрый рост компании. Венчурные капиталисты будут помогать компании расти до тех пор, пока они не будут готовы к публичному размещению или приобретению, поэтому вкладываемые ими средства будут становиться все больше и больше по мере продвижения раундов.
Angel Investors Vs Venture Capitalists — Какой лучше для стартапов?
Отметив особенности между ангельскими инвесторами и венчурными капиталистами, пришло время решить, какой из них является идеальным методом финансирования для начинающего бизнеса. Стартап-компания — это недавно появившийся быстрорастущий бизнес, который стремится удовлетворить потребности рынка путем разработки жизнеспособной бизнес-модели, основанной на инновационном продукте, услуге, процессе или платформе.
Прежде чем начинающая компания сможет развиваться дальше, ей понадобятся финансы, чтобы решить некоторые проблемы с прорезыванием зубов, и, как показывают наши исследования, ангельские инвесторы являются подходящими инвестиционными партнерами на данном этапе. бизнеса. Это потому, что ангелы стремятся инвестировать в стартапы и предприятия ранней стадии развития, которые только начинают свою деятельность.
Кроме того, отношения с инвестором-ангелом — это не просто деловые отношения для получения финансовой выгоды, поскольку инвесторы-ангелы предоставляют свой бизнес. опыт, наставничество и управленческие навыки для компании, чтобы защитить свои позиции в акционерном капитале.Это факт, что многие начинающие компании только начинают и не могут полностью продумать все аспекты построения бизнеса, так что это была бы отличная возможность, чтобы профессионал предоставил им столь необходимый совет и руководство.
Опять же, хотя инвесторы-ангелы и не могут раскошелиться на миллионы долларов для компаний, они предлагают владельцам бизнеса больший объем финансирования, чем то, что доступно через друзей или семью. Ангелы также хороши для стартапов, потому что они обеспечивают доступ к быстрому финансированию, особенно для стартапов, которым необходим доступ к срочному капиталу.
Здесь также следует упомянуть, что венчурные капиталисты редко поддерживают стартапы, если только обстоятельства не являются уникальными, нравится, если основатели уже успешны и известны. Вместо этого они чаще всего инвестируют в развивающиеся предприятия, которые более развиты, видя их на всех этапах роста и в ходе IPO или слияний. Поэтому стартапам рекомендуется избегать венчурного финансирования, поскольку оно обычно доступно только компаниям, находящимся на более поздних этапах развития.
Заключение
Прежде чем искать Для финансирования вашего нового бизнеса вы должны проконсультироваться с консультантом, который хорошо разбирается в сложностях ангельского инвестирования и венчурного финансирования, чтобы определить, какой курс действий лучше всего подходит для вашего бизнеса.
Но вы должны знать, что инвесторы, как ангелы, так и венчурные капиталисты, не будут инвестировать в какой-либо бизнес, который является просто идеей, поэтому, как предприниматель, вы должны начать свой бизнес с помощью средств из своих сбережений или от семьи и друзей. Вы должны убедиться, что у вас есть что-то на месте, прежде чем искать дополнительное финансирование.
Перейдите к главе восьмой, части C: Преимущества и недостатки привлечения венчурного капитала
Вернуться к седьмой главе: привлечение капитала от инвесторов-ангелов
вернуться назад к введению и содержанию
