Модуль 13 -: можно определить деловую репутацию как часть стоимости бизнеса сверх стоимости материальных активов этого бизнеса. Другими словами, это ключевой нематериальный актив, представляющий ту часть бизнеса, которую нельзя отнести к другим активам бизнеса, таким как узнаваемое название компании или продукта, прочная репутация или долгосрочные отношения с клиентами и поставщиками. Таким образом, когда покупатель платит больше, чем чистая балансовая стоимость компании, он, как правило, платит за гудвилл.
Стоимость гудвилла не следует путать со стоимостью непрерывной деятельности, которая является ожиданием того, что бизнес продолжит работать в соответствии с его назначением, а не ликвидировать. Другими словами, постоянная ценность бизнеса — это его способность оставаться работоспособным и продолжать процветать.
Примеры элементов доброй воли включают следующее:
- Фантомные активы
- Местная экономика
- Отраслевые показатели
- Изготовленная на заказ фабрика
- База постоянных клиентов
- Управление знаниями
- Список поставщиков
- Репутация
- Лицензии
- Списки рассылки
- Лицензионные соглашения
- Торговые секреты
- Низкая текучесть кадров
- Квалифицированные сотрудники
- Опытные сотрудники по проектированию
- Промышленность, устойчивая к рецессии
- Системы доставки
- Растущая промышленность
- Журнал ожидания
- Компьютерные базы данных и дизайн
- Рекламные материалы и кампании
- Расположение
- Распознавание имен
- Торговые марки
- Системы и процедуры
- Собственные разработки
- Ноу-хау
- Государственные программы
- Франшиза
- Процедуры обучения
- Кредитные файлы
- Распространение
- Технические чертежи
- Сайты и доменные имена
- Патенты
- Выгодное финансирование
- Контракты
- Авторские права
Большая часть ценности бизнеса не может быть найдена в ее трудном активы, но в нематериальных активах, которые попадают под гудвилл. Это объясняет, почему бизнес может продать за колоссальные 5 миллионов долларов, когда его материальные активы составляют всего 1 миллион долларов.
Гудвилл не может быть преуменьшен ни в одной сделке по приобретению. Но большую часть времени покупатель ошибочно считает, что запрашиваемая цена, установленная продавцом, является произвольной цифрой. Тем не менее, продавец лучше всего знает о ценности своего бизнеса в отношении деловой репутации.
Например, предположим, что вы хотите купить ресторан у его владельца, который продает бизнес, потому что он хочет уйти на пенсию и не имеет детей или родственников. заинтересованы в продолжении с этим. Ресторан работает уже около 20 лет, и до сих пор работает очень хорошо. А владелец установил запрашиваемую цену в 60 000 долларов, но материальные активы ресторанов имеют общую стоимость всего 15 000 долларов.
В описанной ситуации как бы вы увидели запрашиваемую цену? Вы попали бы на крышу, потому что считаете это смешным, учитывая, что материальные активы стоят всего 15 000 долларов? Или вы согласитесь с тем, что ценность доброй воли в размере 45 000 долларов вполне приемлема ?
Ну, в большинстве случаев такие сделки открыты для переговоров. И то, будет ли стоимость гудвилла слишком большой или нет, будет зависеть от объяснения покупателей того, что входит в стоимость гудвилла ресторанов. Однако вы должны понимать, что стоимость гудвилла должна быть оплачена.
Помните, что этот бизнес работает уже около 20 хороших лет. За эти годы владелец вложил много времени, сил и денег в укрепление своей репутации и привлечение клиентов. Он создал огромную базу постоянных клиентов. Он сделал так много рекламы, что бизнес все равно продолжал бы процветать, даже если больше не было рекламы. Он установил прочные отношения с определенными поставщиками. Он разработал уникальные рецепты, которые помогли ресторану выделиться на фоне конкурентов. Он обучил своих сотрудников и помогал им оттачивать свои навыки на протяжении многих лет. Короче говоря, он вложил так много в бизнес, что вам, покупателю, остается мало что сделать.
Итак, бизнес действительно стоит гораздо больше, чем материальные активы. Представьте себе покупку ресторана без его названия, репутации, списка клиентов, уникальных рецептов и других нематериальных активов. Будет ли ресторан иметь ту же стоимость, что и название? Будет ли он иметь такую же ценность без своих уникальных рецептов и клиентов ? Ответ — нет! Эти нематериальные активы не могут быть легко заменены.
Общая стоимость бизнеса определяется доступным денежным потоком и рисками, связанными с его получением. Да. Но нематериальные аспекты бизнеса тоже имеют значение.Но большинство покупателей склонны оценивать бизнес, основываясь только на движении денежных средств и активах.
Тем не менее, бывают случаи, когда владелец бизнеса устанавливает цену гудвилла, которая намного превышает стоимость гудвилла бизнеса. Единственный способ избежать уплаты чрезмерной стоимости гудвилла — это тщательно изучить каждый предмет, который учитывал продавец, при определении его стоимости гудвилла. Если оно слишком высокое, вы можете договориться.
